เมื่อคุณกำลังพิจารณาที่จะลงทุนใน บริษัท หรือกู้ยืมเงินมูลค่าทางบัญชีของหนี้เป็นสิ่งที่ต้องพิจารณา มูลค่าตามบัญชีของหนี้คือจำนวนเงินที่ บริษัท เป็นหนี้ตามที่บันทึกไว้ในบัญชี หากมูลค่าตามบัญชีเท่ากับ 10 เปอร์เซ็นต์ของมูลค่า บริษัท มันจะเป็นโอกาสที่ดีกว่าถ้าหนี้สินเท่ากับ 80 เปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์
เคล็ดลับ
-
ค้นหามูลค่าตามบัญชีของหนี้โดยการอ่านในส่วนหนี้สินของงบดุล
ทำความเข้าใจเกี่ยวกับงบดุล
งบดุลของ บริษัท มีสามส่วน ได้แก่ สินทรัพย์หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น สินทรัพย์รวมถึงทุกอย่างที่ บริษัท เป็นเจ้าของเงินสดจากคอมพิวเตอร์และรถยนต์ ส่วนความรับผิดชอบแสดงรายการหนี้สินต่าง ๆ ของ บริษัท หากคุณลบหนี้สินออกจากสินทรัพย์ส่วนของเจ้าของคือสิ่งที่เหลืออยู่ ในการค้นหาหนี้ให้ดูในส่วนของหนี้สิน แนวปฏิบัติทางการบัญชีมาตรฐานกำหนดให้มีการบันทึกหนี้สินตามมูลค่าตามบัญชีเนื่องจากเป็นหนี้สินหมุนเวียนหรือหนี้สินระยะยาว ระยะยาวหมายถึงหนี้ที่จะใช้เวลามากกว่าหนึ่งปีในการชำระหนี้ ตัวอย่างเช่น $ 280 ที่ค้างชำระกับ บริษัท ไฟฟ้าเป็นหนี้สินหมุนเวียนในขณะที่เงินกู้ $ 20,000 ที่มีเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทน 12 เดือนเป็นหนี้สินระยะยาว คุณจำเป็นต้องค้นหารายการเฉพาะสามรายการ:
- ตั๋วเงินจ่ายซึ่งเป็นตั๋วสัญญาใช้เงินเป็นลายลักษณ์อักษรซึ่งได้รับดอกเบี้ย ตั๋วเงินจ่ายแสดงอยู่ในหนี้สินหมุนเวียน
- หนี้สินระยะยาวซึ่งมีรายชื่ออยู่ในหมวดความรับผิดชอบระยะยาว
- ส่วนของหนี้สินระยะยาวในปัจจุบันซึ่งเป็นส่วนที่ถึงกำหนดชำระในปีหน้า สิ่งนี้จะไปในหนี้สินหมุนเวียน
ค้นหามูลค่าทางบัญชีของหนี้
คุณจะต้องมองหาแต่ละรายการและเพิ่มเข้าไปเพื่อให้ได้มูลค่าตามบัญชีของหนี้มากกว่าเพียงแค่เขียนหนี้สินทั้งหมด ส่วนหนี้สินรวมถึงรายการต่างๆเช่นเจ้าหนี้ซึ่งเป็นตั๋วเงินที่ยังไม่ได้ชำระและยังไม่นับรวมกับมูลค่าตามบัญชี ในการคำนวณส่วนปัจจุบันของหนี้ระยะยาวคุณอาจต้องดูตารางการชำระคืนเงินกู้และกระทืบตัวเลขบางส่วน
ตัวอย่างเช่น บริษัท เครื่องสำอางทำยอดขาย 500,000 เหรียญในปีที่แล้วและกำลังมองหานักลงทุน ดูที่หมายเลขการขายก่อนการลงทุนเท่านั้นจะเป็นข้อผิดพลาด คุณพบว่าพวกเขาจ่ายเงิน $ 100,000 ในเงินเดือนที่ไม่ใช่การผลิตอีก $ 200,000 ในค่าใช้จ่ายในการผลิตและในปัจจุบันเป็นหนี้ $ 200,000 ในหนี้สินระยะยาว เมื่อคุณลบเงินเดือน $ 300,000 ในเงินเดือนและค่าใช้จ่ายในการผลิตจากยอดขาย $ 500,000 คุณจะเหลือกำไร 200,000 เหรียญ ด้วยหนี้สินระยะยาว 200,000 ดอลลาร์ทำให้ บริษัท ไม่สามารถทำรายได้และขาดทุนในปีนี้หรือปีถัดไปอาจหมายถึงการลงทุนที่สูญเสียไป หาก บริษัท ที่คล้ายกันที่มีหนี้สินระยะยาวเพียง 50,000 ดอลลาร์มาพร้อมกับมองหานักลงทุนพวกเขาจะมีอัตรากำไรที่กว้างขึ้นสินทรัพย์ที่สูงกว่า
มันหมายความว่าอะไร?
เป็นเรื่องปกติสำหรับ บริษัท ที่จะสนับสนุนการเติบโตด้วยสินเชื่อหรือพันธบัตร แต่ไม่ใช่กลยุทธ์ที่ดีเสมอไป หากมูลค่าตามบัญชีของหนี้สินสูงเกินไปเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ของ บริษัท มีความเสี่ยงที่จะไม่สามารถชำระหนี้คืนได้ สิ่งนี้สามารถเกิดขึ้นได้หากถังเศรษฐกิจและกระแสเงินสดของ บริษัท ลดลงหรือหากอัตราดอกเบี้ยผันแปรสูงขึ้น เมื่อคุณทราบมูลค่าทางบัญชีให้หารมูลค่าของหนี้สินด้วยสินทรัพย์ หากผลลัพธ์สูงกว่าหนึ่งนั่นเป็นสัญญาณว่า บริษัท กำลังแบกภาระหนี้จำนวนมาก ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท มีสินทรัพย์ 200,000 ดอลลาร์และหนี้สิน 250,000 ดอลลาร์ทำให้อัตราส่วนหนี้สินอยู่ที่ 1.25 ความเสี่ยงสูงกว่ามากหากหนี้สินมีเพียง $ 100,000 หากอัตราส่วนหนี้สินเพิ่มสูงขึ้นระยะหนึ่งนั่นเป็นสัญญาณเตือนภัยที่ยิ่งใหญ่กว่าเดิม
