อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์คืออะไร?

หากคุณลงทุนเงินเป็นจำนวนมากในสินทรัพย์ทางธุรกิจของคุณคุณต้องการทราบว่าสินทรัพย์เหล่านั้นกำลังช่วย บริษัท ของคุณให้บรรลุเป้าหมายการขาย การใช้จ่าย $ 20,000 หรือแม้กระทั่ง $ 200,000 สำหรับเครื่องจักรที่กำลังจะหมดความรู้สึกเชิงพาณิชย์ย่อมทำให้คุณไม่สามารถอยู่รอดได้นานหากคุณทำธุรกิจ อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์เป็นตัวชี้วัดที่มีประโยชน์เนื่องจากเป็นการวัดประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างรายได้

เคล็ดลับ

• อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์แสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ของ บริษัท สร้างรายได้เท่าใด ยิ่งอัตราส่วนสูงขึ้นเท่าไหร่ บริษัท ก็ยิ่งมีประสิทธิภาพมากขึ้นเท่านั้น

การหมุนเวียนของสินทรัพย์หมายถึงอะไร

การหมุนเวียนสินทรัพย์เป็นวิธีการแสดงให้เห็นว่า บริษัท มีการจัดการที่ดีหรือมีประสิทธิภาพในการสร้างยอดขาย กล่าวโดยย่อคือมันแสดงให้เห็นว่ารายได้จากการขายของธุรกิจเกิดจากมูลค่าสินทรัพย์ทุกดอลลาร์ที่มีอยู่ในหนังสือ สินทรัพย์เหล่านั้นอาจเป็นอะไรก็ได้ตั้งแต่เครื่องจักรยานพาหนะและอสังหาริมทรัพย์ไปจนถึงลูกหนี้และเงินสดในธนาคาร ทุกธุรกิจจำเป็นต้องรู้ว่าสินทรัพย์ทำงานหนักแค่ไหนเพื่อให้สามารถตัดสินใจได้ว่าจะใช้งานอย่างไร ตัวอย่างเช่นหากคุณมีการหมุนเวียนสินทรัพย์ต่ำอาจบ่งบอกว่าคุณมีกำลังการผลิตส่วนเกินหรือคุณไม่ได้จัดการสินค้าคงคลังของคุณอย่างถูกต้องเพื่อเพิ่มยอดขายให้สูงสุด

สูตรอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์คืออะไร?

ในการคำนวณอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ในช่วงเวลาที่กำหนดให้แบ่งรายได้จากการขายสุทธิของคุณโดยสินทรัพย์รวมเฉลี่ยของคุณในช่วงเวลาเดียวกัน:

อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ = รายได้จากการขายสุทธิ / สินทรัพย์รวมเฉลี่ย

วิธีที่ง่ายและธรรมดาที่สุดในการกำหนดรูป "สินทรัพย์รวมเฉลี่ย" คือการเพิ่มมูลค่าของสินทรัพย์รวมเริ่มต้นของคุณให้เป็นมูลค่าของสินทรัพย์รวมที่สิ้นสุดและหารผลรวมสอง:

สินทรัพย์รวมเฉลี่ย = (สินทรัพย์เริ่มต้น + สินทรัพย์รวมสิ้นสุด) / 2

ดังนั้นหากธุรกิจของคุณเริ่มต้นปีด้วยสินทรัพย์ $ 50,000 และจบลงด้วย $ 60,000 สินทรัพย์เฉลี่ยของคุณจะเท่ากับ $ 55,000 สำหรับธุรกิจใหม่ที่ไม่มีข้อมูลสองปีเพียงใช้สินทรัพย์ที่สิ้นสุดของคุณเป็นพร็อกซีสำหรับสินทรัพย์รวมเฉลี่ย คุณสามารถค้นหาตัวเลขรายได้จากการขายในงบกำไรขาดทุนของคุณตัวเลขสินทรัพย์ปรากฏในงบดุลของคุณ

การคำนวณทำงานในทางปฏิบัติอย่างไร

หากต้องการแสดงวิธีการคำนวณการหมุนเวียนของสินทรัพย์สมมติว่า บริษัท ABC Limited มีรายได้จากการขาย 94,000 ดอลลาร์สำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2017 หากดูที่ส่วนสินทรัพย์ของงบดุลคุณจะเห็นว่า ABC มีสินทรัพย์รวมอยู่ที่ 8,300 เหรียญสำหรับปี สิ้นสุดปี 2016 และสินทรัพย์รวมของ $ 18,300 สำหรับปีสิ้นสุดปี 2560 โปรดจำไว้ว่าสูตรอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์คือ:

อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ = รายได้จากการขายสุทธิ / สินทรัพย์รวมเฉลี่ย

ดังนั้นสำหรับปี 2017 อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ของ ABC คือ:

94,000/ ((8,300 + 18.300)/2) = 7.07

ซึ่งหมายความว่าสำหรับทุก ๆ ดอลลาร์ของสินทรัพย์ของ ABC Limited บริษัท สร้างรายได้มากกว่า $ 7 อีกวิธีในการแสดงนี้เป็นตัวเลข "เวลา" ซึ่งหมายถึงสินทรัพย์ของ ABC ที่สร้างรายได้เจ็ดเท่าของรายได้เมื่อเทียบกับต้นทุนของสินทรัพย์

คุณตีความอัตราส่วนหมุนเวียนสินทรัพย์อย่างไร

นี่คืออัตราส่วนที่จำนวนยิ่งสูงยิ่งดี ตัวเลขสูงหมายถึงสินทรัพย์ถาวรของคุณกำลังทำงานอย่างเหมาะสมเพื่อสร้างเงินสดให้กับธุรกิจของคุณ ในทางกลับกันอัตราส่วนสินทรัพย์หมุนเวียนต่ำแสดงว่ามีบางอย่างผิดปกติ คุณไม่ได้ใช้สินทรัพย์ของคุณอย่างมีประสิทธิภาพเท่าที่ควรและคุณอาจต้องดูกระบวนการผลิตของคุณเพื่อหาว่าปัญหาอยู่ตรงไหน โดยทั่วไปอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ที่ต่ำแสดงให้เห็นว่าคุณมีกำลังการผลิตส่วนเกินที่คุณไม่ได้บรรจุอยู่ดังนั้นสินทรัพย์ของคุณจึงถูกใช้งานน้อยเกินไป นอกจากนี้ยังอาจบ่งบอกถึงวิธีปฏิบัติในการรวบรวม lax หรือว่าคุณไม่ได้จัดการสินค้าคงคลังของคุณอย่างมีประสิทธิภาพท่ามกลางปัญหาอื่น ๆ

อัตราส่วนหมุนเวียนสินทรัพย์ที่ดีคืออะไร?

เช่นเดียวกับอัตราส่วนอื่น ๆ ว่าจำนวนที่คุณได้รับนั้นดีหรือไม่ดีนั้นขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมที่ บริษัท ของคุณดำเนินงาน อุตสาหกรรมบางประเภทใช้สินทรัพย์มากกว่าอุตสาหกรรมอื่นดังนั้นอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์จะลดลง ยกตัวอย่างเช่นการให้คำปรึกษาด้านการจัดการดำเนินงานโดยอาศัยความเชี่ยวชาญของที่ปรึกษาเป็นหลัก ไม่จำเป็นต้องมีสินทรัพย์ถาวรจำนวนมากในการให้บริการแก่ลูกค้าและเพื่อสร้างรายได้ เปรียบเทียบกับ บริษัท ขนส่งสินค้าหรือเหมืองแร่ที่สินทรัพย์เป็นกระดูกสันหลังของธุรกิจและง่ายที่จะเห็นว่าอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันจะมีอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์แตกต่างกันมากเพียงใด

ในการหาเกณฑ์มาตรฐานที่เหมาะสมสำหรับธุรกิจของคุณคุณต้องเปรียบเทียบแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ล การเปรียบเทียบมีความหมายเฉพาะในองค์กรในอุตสาหกรรมเดียวกันและควรนิยามคำว่าอัตราส่วน "ดี" หรือ "ไม่ดี" ภายในบริบทนี้

คุณใช้อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์เพื่อหาแนวโน้มอย่างไร

เช่นเดียวกับอัตราส่วนทางบัญชีทั้งหมดอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ให้ภาพรวมของประสิทธิภาพของ บริษัท ณ เวลาที่แน่นอน การวัดที่แท้จริงว่าคุณทำได้ดีเพียงใดไม่ว่าอัตราส่วนจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงในรอบระยะเวลาบัญชีต่างๆ ในอุดมคติคุณจะต้องการอัตราส่วนเพิ่มขึ้นไม่เลวลง

หากคุณเห็นอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ของคุณลดลงจากช่วงเวลาต่อเนื่องเมื่อรายได้จากการขายของคุณเหมือนกันอาจเป็นสัญญาณว่าคุณมีความจุมากเกินไปในสินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้งาน กล่าวคือคุณลงทุนเกินซื้อยานพาหนะอาคารหรือเครื่องจักรมากกว่าที่คุณสามารถใช้ได้ บริบทมีความสำคัญอีกครั้งและหากคุณได้ทำการซื้อสินทรัพย์โดยคาดหวังว่าจะมีการเติบโตในอนาคตอัตราส่วนของคุณอาจเป็นไปได้ว่ามีการจิกหัวของอวัยวะเทียม เป็นเรื่องสำคัญที่จะไม่ต้องตกใจเพราะอัตราส่วนของคุณจะกลับมาเป็นรายได้ในไม่ช้าเนื่องจากรายรับเริ่มต้นจากการขายของคุณ

หากอัตราส่วนของคุณเพิ่มขึ้นอาจเป็นสัญญาณว่าคุณกำลังเติบโตในกำลังการผลิตและมีประสิทธิภาพมากขึ้น อย่างไรก็ตามนั่นอาจหมายถึงว่าคุณกำลังขยายความสามารถของคุณในแง่ของการผลิต อัตราส่วนที่เพิ่มขึ้นทุกปีอาจเป็นสัญญาณว่าคุณต้องลงทุนในสินทรัพย์ทางธุรกิจเพิ่มเติมเพื่อการเติบโต

คุณจะเพิ่มอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์อย่างไร

เนื่องจากอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์เปรียบเทียบยอดขายสุทธิของ บริษัท กับสินทรัพย์เฉลี่ยของ บริษัท จึงเป็นเหตุผลที่คุณจะต้องปรับปรุงหนึ่งหรือทั้งสองของอินพุตเหล่านั้นเพื่อเพิ่มอัตราส่วน นี่คือเทคนิคที่ควรพิจารณา:

การเพิ่มรายได้:

ระยะเวลาของการขายที่ช้าอาจส่งผลให้อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ต่ำแม้ว่าสินทรัพย์ของคุณจะถูกใช้อย่างเหมาะสม การส่งเสริมการขายเหล่านั้นมักเป็นวิธีที่ง่ายที่สุดในการปรับปรุงจำนวนของคุณ คุณสามารถใช้แคมเปญการตลาดจัดโปรโมชันหรือปรับแต่งกลยุทธ์การกำหนดราคาเพื่อปรับปรุงการขายสินค้าสำเร็จรูปของคุณได้หรือไม่?

ขายสินทรัพย์ที่ล้าสมัย:

มีความรู้สึกไม่มากในการเก็บรักษาสินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้หรือใช้งานน้อยที่ไม่ได้สร้างรายได้ การชำระบัญชีสินทรัพย์เหล่านั้นสามารถให้เงินสดด่วนแก่คุณซึ่งคุณสามารถลงทุนในสินทรัพย์ที่จะปรับปรุงผลกำไรได้

การปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิต:

คุณใช้สินทรัพย์ของคุณอย่างมีประสิทธิภาพหรือไม่ สินทรัพย์บางส่วนถูกใช้งานน้อยเนื่องจากมีคอขวดที่อื่นในกระบวนการผลิตหรือไม่? มีการหยุดทำงานในกระบวนการผลิตของคุณที่สามารถกำจัดได้หรือไม่? ผลผลิตตามที่แสดงในรายได้จากการขายของคุณควรเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหากสินทรัพย์ของคุณถูกใช้จนเต็มกำลังการผลิตโดยไม่มีค่าใช้จ่ายอื่นเพิ่มขึ้น

สินทรัพย์ที่ให้เช่า:

ให้เช่าซึ่งไม่นับรวมกับอุปกรณ์ที่ถือครองโดยเป็นกรรมสิทธิ์ของสินทรัพย์ในงบดุลของคุณ ดังนั้นจึงไม่ได้มีคุณสมบัติในอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์

มุ่งเน้นไปที่ลูกหนี้:

คอลเลกชันช้าจะลดยอดขายสุทธิในงบรายได้ของคุณซึ่งจะช่วยลดอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ คุณสามารถปรับปรุงการเรียกเก็บเงินตามใบแจ้งหนี้ของคุณโดยจ้างการเรียกเก็บเงินของคุณไปยังบริการติดตามหนี้หรือลดเงื่อนไขการชำระเงินของคุณเพื่อให้ลูกค้ามีหน้าต่างที่สั้นลงในการชำระเงิน

ปรับปรุงการควบคุมสินค้าคงคลังของคุณ:

สินค้าสำเร็จรูปที่อยู่ในคลังสินค้าจะไม่แสดงในยอดขายสุทธิของคุณดังนั้นอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ของคุณจะสูงกว่าที่ควรจะเป็น ในกรณีนี้การแก้ปัญหาคือการคิดเกี่ยวกับวิธีที่คุณสามารถจัดส่งผลิตภัณฑ์ของคุณได้เร็วขึ้นและรวบรวมการชำระเงิน คุณสามารถปรับปรุงกระบวนการจัดส่งของคุณได้หรือไม่? การลงทุนในเทคโนโลยีเพื่อให้การสั่งซื้อและการควบคุมสินค้าคงคลังของคุณเป็นแบบอัตโนมัติจะปรับปรุงการจัดการสินค้าคงคลังของคุณหรือไม่

อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์คืออะไร ROA?

สำหรับธุรกิจขนาดเล็กการวัดความสามารถในการทำกำไรที่ใช้กันมากที่สุดคือผลตอบแทนจากสินทรัพย์หรือ ROA ผลตอบแทนจากสินทรัพย์นั้นใกล้เคียงกับอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ แต่วัดว่าคุณใช้สินทรัพย์ของคุณเพื่อสร้างผลกำไรได้ดีเพียงใด ในการคำนวณ ROA ให้แบ่งรายได้สุทธิของคุณตามสินทรัพย์รวมเฉลี่ยดังนี้

ROA = รายได้สุทธิ / สินทรัพย์รวมเฉลี่ย

รายได้สุทธิปรากฏในงบกำไรขาดทุนของ บริษัท มันแสดงจำนวนเงินที่ได้รับจากธุรกิจหลังจากหักค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นรวมถึงภาษีและค่าเสื่อมราคา สินทรัพย์รวมเฉลี่ยอยู่ในงบดุลของ บริษัท ซึ่งเป็นหมายเลขเดียวกับที่คุณเสียบเข้ากับอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์

ROA แสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์โดยตรงระหว่างกำไรกับสินทรัพย์รวมของ บริษัท ความสำคัญคือโดยการใช้รายได้สุทธิแทนรายได้คุณจะรวมค่าใช้จ่ายในสูตรสินทรัพย์ เช่นเดียวกับการหมุนเวียนของสินทรัพย์ยิ่ง ROA ยิ่งดีเท่าไร มีธุรกิจจำนวนน้อยที่ทำงานได้ดีในช่วงเวลาหนึ่งโดยไม่ได้รับผลตอบแทนที่เหมาะสมในตัวบ่งชี้ที่สำคัญนี้

คุณสามารถคำนวณ ROA โดยใช้อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์หรือไม่

นอกจากนี้ยังสามารถคำนวณ ROA โดยใช้อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์โดยใช้สูตรต่อไปนี้:

ROA = อัตรากำไรสุทธิ x อัตราการหมุนเวียนสินทรัพย์

ที่นี่คุณกำลังทวีคูณการหมุนเวียนของสินทรัพย์ (รายรับจากการขายสุทธิหารด้วยสินทรัพย์รวมเฉลี่ย) โดยอัตรากำไรสุทธิ (รายได้สุทธิหารด้วยรายได้การขายสุทธิ) รายได้ถูกยกเลิกตัวเองดังนั้นสิ่งที่คุณจะได้รับคือรายได้สุทธิหารด้วยสินทรัพย์รวมเฉลี่ย - อีกนัยหนึ่งคือผลตอบแทนจากสินทรัพย์

ความสำคัญคืออะไร? โปรดจำไว้ว่า ROA เป็นอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร มันวัดส่วนต่างของกำไรสำหรับจำนวนเงินที่ลงทุนในสินทรัพย์ ในทางกลับกันสินทรัพย์เป็นอัตราส่วนของกิจกรรม มันวัดความสามารถในการสร้างรายได้ของคุณจากการใช้สินทรัพย์เหล่านั้น ในขณะที่อัตราส่วนทั้งสองนั้นมีความแตกต่างกันเล็กน้อยมันมีประโยชน์ที่จะมีตัวบ่งชี้ทั้งสองเมื่อชั่งน้ำหนักการจัดการของ บริษัท

นี่คือตัวอย่าง สมมติว่า บริษัท A บรรลุ ROA 8% โดยมีอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ 2.5 เปอร์เซ็นต์และอัตรากำไรสุทธิ 3.5% ROA ของ บริษัท B คือ 6% อันเนื่องมาจากการหมุนเวียนของสินทรัพย์ที่ 1.85 เปอร์เซ็นต์และอัตรากำไรสุทธิ 5% ในขณะที่ บริษัท B สามารถเพิ่มอัตรากำไรที่สูงขึ้น บริษัท A กำลังใช้สินทรัพย์ของตนอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นดังที่เห็นได้จากการหมุนเวียนของสินทรัพย์และ ROA ที่สูงกว่า บริษัท B ประมาณ 30%

สิ่งที่เกิดขึ้นที่นี่เป็นอาการของแนวโน้มทั่วไป - บริษัท ที่มีมูลค่าการซื้อขายสินทรัพย์ต่ำมักจะมีอัตรากำไรสูงและ บริษัท ที่มีสินทรัพย์หมุนเวียนสูงมักจะมีอัตรากำไรต่ำ ความท้าทายสำหรับการหมุนเวียนของสินทรัพย์ที่มีกำไรสูงและ บริษัท ที่มีกำไรต่ำเช่น บริษัท A คือการรักษา ROA ที่ดีเพราะโดยทั่วไปอัตรากำไรที่ต่ำจะนำไปสู่ ​​ROA ที่ต่ำเว้นแต่ บริษัท จะมีประสิทธิภาพ