บนพื้นผิวกองทุนเฮดจ์ฟันด์ดูเหมือนจะเป็นบำนาญหรือกองทุนรวมทั่วไป ผู้จัดการจะค้นหานักลงทุนได้รับเงินมากมายลงทุนเงินในหลักทรัพย์บางประเภทและสร้างรายได้มากขึ้น อย่างไรก็ตามเนื่องจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงไม่ได้รับการควบคุมพวกเขามีอิสระอย่างมากในการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงผลตอบแทนสูงนอกอันดับและไฟล์และเพื่อออกแบบวิธีที่พวกเขาจัดการสินทรัพย์เหล่านั้น พวกเขายังมีอำนาจในการกำหนดค่าธรรมเนียมของตนเองซึ่งหมายความว่ามันอาจเป็นอาชีพที่ร่ำรวยสำหรับผู้ที่กล้าพอที่จะเริ่มกองทุนป้องกันความเสี่ยงของตนเอง
คุณต้องการใบอนุญาตในการเริ่มกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือไม่?
สิ่งแรกก่อน: ระเบียบ ผู้จัดการกองทุน Hedge ไม่ได้ถูกควบคุมเหมือนโบรกเกอร์หุ้นดังนั้นคุณไม่จำเป็นต้องมีใบอนุญาต Series 7 เพื่อซื้อขายในนามของนักลงทุน ใบอนุญาต Series 7 เป็นใบอนุญาตที่อนุญาตให้โบรกเกอร์ทำการซื้อขายในตลาดหุ้น
สิ่งที่คุณจะต้องมีคือใบอนุญาต Series 65 นั่นเป็นเพราะการทำงานของผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีคุณสมบัติในการให้คำแนะนำการลงทุน รัฐส่วนใหญ่จะกำหนดให้คุณต้องลงทะเบียนเป็นที่ปรึกษาการลงทุนอิสระผ่านการตรวจสอบกฎหมายที่ปรึกษาการลงทุนเหมือนกันและได้รับใบอนุญาตชุดที่ 65 หากคุณมีทรัพย์สินภายใต้การควบคุมของคุณมากกว่า $ 30 ล้านคุณจะต้องลงทะเบียนเป็นที่ปรึกษาการลงทุนในระดับรัฐบาลกลาง
มีสิทธิ์ใช้งานเพิ่มเติมเพื่อพิจารณาว่าคุณวางแผนที่จะลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์หรือฟิวเจอร์สประเภทอื่น ๆ ตอนนี้คุณจะต้องทำการสอบ Series 3 ซึ่งบริหารงานโดย National Futures Association คุณกำลังจะจ้าง บริษัท กฎหมายที่ดีในการจัดทำเอกสารตำแหน่งส่วนตัวของคุณดังนั้นให้ทีมกฎหมายของคุณตรวจสอบข้อกำหนดการออกใบอนุญาตสำหรับรัฐของคุณก่อนที่จะแขวนชื่อของคุณไว้ที่หน้าประตู
คุณควรทำอะไรก่อนเริ่มกองทุนเฮดจ์ฟันด์?
วิธีที่ง่ายที่สุดในการเริ่มกองทุนเฮดจ์ฟันด์คือการทำงานในร้านค้าขนาดใหญ่ที่ทุกคนรู้จักรับการติดตามผลตอบแทนที่ยอดเยี่ยมรับเงินสองสามล้านดอลลาร์จากทุนเริ่มต้นจากนั้นหมุนตัวของคุณเองด้วย พรของเจ้านาย - และอาจเป็นไปได้ว่าเงินของเขาบางส่วนลงทุนในกองทุนของคุณ ในความเป็นจริงทุกคนไม่ได้ทำตามเส้นทางนี้
การใช้กองทุนเฮดจ์ฟันด์นั้นแตกต่างจากการเล่นในตลาดหุ้นในเวลาว่าง หากคุณยังไม่ได้ใช้เวลาในการศึกษาตนเองเกี่ยวกับการทำงานของฟิลด์ที่มีความเสี่ยงและผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น กองทุนป้องกันความเสี่ยงแบบคลาสสิกเรียกว่า "long / short" ซึ่งหมายถึงการซื้อหุ้นที่คุณคิดว่าจะเพิ่มขึ้นและ "shorting" ที่คุณคิดว่าจะตก คุณจะยืมหุ้นจากนายหน้าและขายในตลาดเปิดด้วยความหวังว่าคุณจะซื้อคืนได้ในราคาที่ต่ำกว่าให้ส่งคืนให้นายหน้าและนำกำไรที่ได้มาวางไว้บนกระเป๋า
กลยุทธ์อื่น ๆ มีความซับซ้อนมากขึ้น หากคุณวางแผนที่จะดำเนินการกองทุนป้องกันความเสี่ยงตามการลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์ตลาดเกิดใหม่หรือการเก็งกำไรคุณต้องรู้ว่าคุณกำลังพูดถึงเรื่องอะไรเพื่อที่คุณจะสามารถอธิบายคุณค่าของคุณต่อนักลงทุน
บรรทัดล่างคือคุณต้องเรียนรู้เกี่ยวกับอุตสาหกรรมก่อนที่จะจุ่มนิ้วเท้าของคุณในน้ำ นอกเหนือจากหนังสือและแหล่งข้อมูลทางอินเทอร์เน็ตแล้วให้ทุกคนที่คุณรู้จักรู้จักกองทุนบริหารความเสี่ยงมีความคิดเกี่ยวกับการดำเนินงานกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือผู้ที่เคยบริหารกองทุนป้องกันความเสี่ยง ถามพวกเขาคุณทำอย่างไร คุณเจอปัญหาอะไร ใครคือผู้ให้บริการของคุณ - ทนายความนักบัญชีนายหน้าของคุณ? คุณต้องเสียค่าใช้จ่ายเท่าไหร่ในการเริ่มต้นใช้งาน ตอนนี้คุณรู้อะไรแล้วอยากให้รู้
คุณจะเป็นกองทุนป้องกันความเสี่ยงได้อย่างไร
การเปิดตัวกองทุนป้องกันความเสี่ยงนั้นซับซ้อน คุณจะต้องจ้างทนายที่มีประสบการณ์ในโอกาสแรกเริ่ม ขั้นตอนแรกคือการรวมอยู่ในสถานะที่คุณกำลังดำเนินการ: ตัวเลือกรวมถึงการเป็นหุ้นส่วนจำกัดความรับผิด บริษัท รับผิด จำกัด หรือความน่าเชื่อถือ คุณสามารถทำธุรกิจในฐานะเจ้าของ แต่เพียงผู้เดียว แต่อาจเป็นการดีกว่าที่จะปกป้องทรัพย์สินส่วนบุคคลของคุณจากความรับผิดใด ๆ เมื่อจดทะเบียนแล้วคุณจะต้องลงทะเบียน บริษัท ของคุณกับศูนย์รับฝากคำแนะนำการลงทุน คุณจะต้องลงทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์หากคุณวางแผนที่จะมีนักลงทุน 15 คนขึ้นไป
มีเอกสารทางกฎหมายและโครงสร้างพื้นฐานอื่น ๆ อีกหลายฉบับที่ทนายความของคุณจะรวบรวมไว้ให้คุณเช่นเอกสารส่วนตัวของคุณเอกสารการตรวจสอบสถานะทางการเงินและสัญญานักลงทุนของคุณ มันเป็นความคิดที่ดีที่จะให้ทนายของคุณเป็นผู้ดูแลสนามและเว็บไซต์ของคุณเช่นกันเพื่อให้แน่ใจว่าสอดคล้องกับกฎหมาย เว็บไซต์เช่น hedgeco.net จัดทำไดเรกทอรีทนายความและผู้เชี่ยวชาญด้านอื่น ๆ ที่ให้บริการแก่อุตสาหกรรมกองทุนป้องกันความเสี่ยง
คุณจะหาตัวแทนนายหน้าได้อย่างไร
กาลครั้งหนึ่งสิ่งที่คุณต้องเริ่มกองทุนป้องกันความเสี่ยงคือชื่อที่ฉลาดและเทอร์มินัลบลูมเบิร์ก ตอนนี้คุณจะต้องเผชิญกับการแข่งขันที่มากขึ้น - การหาโบรกเกอร์สำคัญที่คุณสามารถจ่ายได้และผู้ที่สนับสนุนกลยุทธ์การลงทุนที่คุณตั้งใจจะเปิดเป็นกุญแจสำคัญ นี่คือบ้านการลงทุนหรือธนาคารที่จะให้ยืมเงินคุณดำเนินการซื้อขายและดำเนินการบริการทางการเงินในนามของกองทุนของคุณ
ชื่อ Blue-chip เช่น Goldman Sachs หรือ Bank of America สามารถให้ความน่าเชื่อถือแก่คุณได้ทันที แต่โบรกเกอร์ชั้นนำหลายแห่งจะไม่ทำงานกับกองทุนที่มีสินทรัพย์ภายใต้การจัดการน้อยกว่า $ 5 ล้าน โบรกเกอร์ผู้ให้บริการบูติคอาจให้บริการที่เหมาะสมและเป็นส่วนตัวมากขึ้นและอาจมีแรงจูงใจที่จะตอบสนองความต้องการของคุณ
โมเดลโบรกเกอร์ที่แนะนำอาจมีประโยชน์ IBs เป็น บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่แนะนำให้ลูกค้ารู้จักกับ บริษัท นายหน้าขนาดใหญ่เพื่อรับค่านายหน้าหรือค่าธรรมเนียม บ้านแบรนด์เนมได้ดูแลทรัพย์สินของกองทุนและจัดการธุรกรรมทั้งหมดซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนได้รับความสะดวกสบายในเรื่องต่าง ๆ เช่นการปกป้องทรัพย์สิน โดยทั่วไปแล้ว IB ให้เส้นทางในการทำงานกับบ้านหลังใหญ่ที่มักจะไม่ติดต่อกับคุณโดยตรงในฐานะลูกค้าคนเดียว
คุณหานักลงทุนเมล็ดพันธุ์ได้อย่างไร
ตอนนี้สำหรับส่วนที่ยาก: - นักลงทุนแลนดิ้ง หากคุณไม่ร่ำรวยและสามารถลงทุนในกองทุนได้ด้วยตัวเองคุณจะต้องชักชวนนักลงทุนกลุ่มแรกให้มาร่วมงานเพื่อที่คุณจะได้สามารถใช้เวทย์มนตร์เงินได้ คุณจะต้องการตกปลาในน่านน้ำที่ลึกที่สุดเท่าที่จะทำได้โดยการแตะเครือข่ายบุคคลที่ร่ำรวยที่คุณรู้จักจากชีวิตก่อนหน้านี้ในฐานะนายหน้าหรือที่ปรึกษาทางการเงิน หากคุณกำลังเข้าสู่ธุรกิจที่หนาวเย็นคุณรู้จักคนที่สามารถแนะนำคุณให้รู้จักกับคนที่มีรายได้สูงหรือไม่? นักกฎหมายนักบัญชีหรือที่ปรึกษาด้านภาษีของคุณสามารถเชื่อมโยงคุณกับนักลงทุนที่มีศักยภาพได้หรือไม่?
เข้าใจว่าหากคุณไม่ได้ติดต่อกันเป็นอย่างดีการหานักลงทุนจะต้องใช้เวลานานและเป็นขั้นตอนที่ดึงออกมา อัตราการเข้าชมของกองทุนที่ไม่รู้จักนั้นมักจะต่ำมากเพราะความอดทนต่อความล้มเหลวนั้นต่ำและมีความเสี่ยงที่คุณจะเสียเวลาและเสียเงินของนักลงทุนทั้งหมด นอกจากนี้ยังมีโอกาสที่การเปิดตัวของคุณอาจเทียบกับการเปิดตัวกว่าพันล้านดอลลาร์จากผู้จัดการสายเลือดที่ปั่นออกมาจากกองทุนที่ใหญ่ที่สุด นักลงทุนจะรู้สึกสะดวกสบายยิ่งขึ้นในการจัดสรรเงินทุนให้กับผู้จัดการที่มีประวัติการส่งคืนอัลฟามากกว่ากองทุนที่ไม่ทราบ
ข่าวดีก็คือในการเริ่มต้นคุณมีเวลามากมายที่จะจูงใจนักลงทุนให้จัดสรรทุนกับคุณ สิ่งจูงใจเช่นการลดค่าธรรมเนียมหรือการแบ่งส่วนแบ่งรายได้จากอัตรากำไรขั้นต้นอาจจะเพียงพอที่จะดึงดูดนักลงทุนคุณจะต้องมีกลยุทธ์ที่ยอดเยี่ยมการตกแต่งที่ยอดเยี่ยมและกรณีศึกษาที่ชนะเลิศในระดับสูงกว่า ผลตอบแทนที่คุณได้ส่งมอบเพื่อนำนักลงทุนกลุ่มแรกเข้ามา เตรียมพร้อมที่จะคิดนอกกรอบด้วยกลยุทธ์การตลาดของคุณ
คุณจะตั้งค่าธรรมเนียมได้อย่างไร
กองทุนเฮดจ์ฟันด์มีชื่อเสียงว่ามีกำไรมหาศาล ตามปกติแล้วการจัดค่าธรรมเนียมมาตรฐานเป็นโครงสร้างที่เรียกว่า "2/20" ซึ่งหมายความว่าผู้จัดการกองทุนจะใช้เงิน 2% ของเงินลูกค้าล่วงหน้าเป็นค่าธรรมเนียมการจัดการจากนั้นจะลดกำไรอีก 20 เปอร์เซ็นต์ ค่าธรรมเนียมการจัดการเพียงอย่างเดียวทำให้การเปิดตัวกองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นที่น่าสนใจ แต่ถ้าคุณประสบความสำเร็จ
ข้อแม้หนึ่งคือค่าธรรมเนียมจูงใจถูกคำนวณเทียบกับ "เครื่องหมายน้ำสูง" ซึ่งหมายความว่าการสูญเสียใด ๆ ที่คุณประสบจะต้องถูกหักกลบลบหนี้กับการชดเชยกำไรก่อนที่คุณจะมีสิทธิ์ได้รับค่าธรรมเนียมจูงใจ ดังนั้นหากคุณสูญเสีย $ 20 ล้านในหนึ่งปีและได้รับ $ 30 ล้านต่อไปค่าธรรมเนียมจูงใจจะคำนวณจากกำไรสุทธิ 10 ล้านดอลลาร์
อีกไม่นานเศรษฐกิจของอุตสาหกรรมมีการเปลี่ยนแปลง วันนี้คุณอาจต่อสู้เพื่อเจรจาข้อตกลง "2/20" โดยเฉพาะอย่างยิ่งกองทุนใหม่ที่มีประวัติที่ จำกัด นักลงทุนมากขึ้นกำลังผลักดันค่าธรรมเนียมและแรงจูงใจลดลงเช่น "1/20" และการลดเปอร์เซ็นต์ที่ต่ำลงในขณะนี้เป็นข้อตกลงทั่วไปที่ค่อนข้างเป็นธรรม
มีค่าใช้จ่ายเท่าไหร่ในการจัดตั้งกองทุนป้องกันความเสี่ยง
ในทางทฤษฎีคุณสามารถ "bootstrap" กองทุนป้องกันความเสี่ยงซึ่งในโลกของการลงทุนกองทุนป้องกันความเสี่ยงหมายถึงการมีหม้อเริ่มต้นในภูมิภาคของ $ 50,000 ถึง $ 150,000 ค่าใช้จ่ายที่ได้รับคำสั่งเพียงอย่างเดียวคือสิ่งที่ทนายความและนักบัญชีของคุณเรียกเก็บจากคุณเพื่อจัดตั้งกองทุนป้องกันความเสี่ยงและค่าใช้จ่ายในการขอรับใบอนุญาต เช่นเดียวกับธุรกิจอื่น ๆ คุณควรประหยัดเงินทุนในการดำเนินงานอย่างน้อยสองปีก่อนที่คุณจะเปิดกองทุนป้องกันความเสี่ยง สิ่งนี้จะช่วยให้คุณมีบัฟเฟอร์ทางการเงินในขณะที่คุณพบร่องของคุณ จากที่นั่นมันคือทั้งหมดที่เกี่ยวกับการกลับไปลงทุนสิ่งที่คุณพูดว่าคุณจะ
ในความเป็นจริงแล้วอุปสรรคในการเข้าเมืองนั้นสูงมาก ฉันทามติคือคุณจะต้องมีทรัพย์สินภายใต้การจัดการขั้นต่ำ $ 1 ล้านเพื่อให้ไฟบน - มวลที่สำคัญของ $ 5 ล้านถึง $ 20 ล้าน AUM เป็นข้อเสนอที่ดีต่อสุขภาพ คุณอาจคิดว่าคุณสามารถทำได้ถูกกว่า แต่ทำไมนักลงทุนที่ได้รับการรับรองจะรบกวนร้านค้าส่วนลดเมื่อมีตัวเลือกอื่น ๆ อีกนับพันที่มีโครงสร้างพื้นฐานที่ดีกว่า
ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันทำเงินได้เท่าไหร่?
ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่มีรายได้สูงสุดในปี 2560 คือ Michael Platt จาก Bluecrest Capital Management เขาทำเงินได้ 2 พันล้านดอลลาร์ในปีนั้นตาม Forbes โดยผู้จัดการกองทุนอีกสามคนทำรายได้มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ ผู้จัดการหมายเลข 25 ในรายการ "ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ได้รับผลตอบแทนสูงที่สุดของ Forbes" ได้รับรายได้ประมาณ 200 ล้านดอลลาร์ในปีเดียวกัน อย่างชัดเจนคุณสามารถทำเงินจำนวนมากเกินไปในงานนี้
ในตอนท้ายของสเปกตรัมที่เหมือนจริงมากขึ้นรายงานผลตอบแทนกองทุนของ SumZero ในปี 2017 จะให้ค่าตอบแทนเฉลี่ยสำหรับผู้จัดการกองทุนในพื้นที่ 350,000 เหรียญต่อปีโดยมีการเปลี่ยนแปลงบางอย่างขึ้นอยู่กับประสบการณ์ของผู้จัดการและขนาดของกองทุนป้องกันความเสี่ยง สิ่งต่าง ๆ มีความซับซ้อนเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อคุณเป็นเจ้าของกองทุนป้องกันความเสี่ยงในขณะที่คุณรักษาสิ่งที่หลงเหลืออยู่หลังจากจ่ายเงินเดือนและค่าใช้จ่ายทั้งหมดแล้ว นอกจากนี้คุณอาจลงทุนเงินของคุณเองบางส่วนเข้าไปในกองทุนดังนั้นจะมีกำไรจากการลงทุนเหล่านั้นเช่นกัน มีตัวแปรมากเกินไปที่จะเกิดขึ้นกับตัวเลขที่ชัดเจน แต่ศักยภาพในการทำกำไรมีหากคุณพร้อมที่จะทำงาน
