วิธีการคำนวณค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสำหรับพันธบัตรที่ต้องชำระ

องค์กรภาครัฐและรัฐบาลออกพันธบัตรเพื่อระดมทุน พันธบัตรจ่ายดอกเบี้ยปกติและนักลงทุนจะได้รับเงินต้นหรือมูลค่าที่ตราไว้ของพันธบัตรคืนเมื่อครบกำหนด ดอกเบี้ยจ่ายเป็นฟังก์ชั่นของคูปองหรืออัตราดอกเบี้ยที่กำหนดมูลค่าที่ตราไว้และราคาที่ออก บันทึกค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยเมื่อคุณจัดทำงบการเงินสำหรับรอบระยะเวลาบัญชีและบันทึกการจ่ายดอกเบี้ยเงินสด

ทวีคูณอัตราคูปองโดยเงินต้นเพื่อกำหนดการจ่ายดอกเบี้ยรายปี โดยทั่วไปหุ้นกู้มักจะจ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปี ตัวอย่างเช่นการจ่ายดอกเบี้ยครึ่งปีสำหรับพันธบัตรมูลค่าหุ้นละห้าปี $ 1,000 พร้อมคูปอง 8 เปอร์เซ็นต์ต่อปีคือ $ 40 ($ 1,000 x 0.08) / 2 = $ 80/2 = $ 40

คำนวณค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสำหรับพันธบัตรที่ออกที่ราคาพาร์หมายความว่าราคาที่ออกเท่ากับมูลค่าที่ตราไว้ หักค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยและเครดิตเงินสดด้วยการจ่ายดอกเบี้ยซึ่งเป็น $ 40 ในตัวอย่าง

คำนวณค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสำหรับพันธบัตรที่ออกให้ในราคาลดเป็นมูลค่าซึ่งหมายความว่าราคาที่ออกน้อยกว่ามูลค่าที่ตราไว้ สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยในตลาดแลกเปลี่ยนสูงกว่าอัตราดอกเบี้ย วิธีเส้นตรงตัดจำหน่ายส่วนลดนี้เท่า ๆ กันตลอดอายุของพันธบัตร ดอกเบี้ยจ่ายเดบิตตามผลรวมของการจ่ายดอกเบี้ยและค่าตัดจำหน่ายส่วนลดเงินสดเครดิตตามจำนวนดอกเบี้ยจ่ายและส่วนลดเครดิตหุ้นกู้ที่ต้องชำระตามจำนวนเงินที่ตัดจำหน่าย ส่วนลดในบัญชีพันธบัตรค้างจ่ายเป็นบัญชีที่ลดค่าบัญชีเงินฝาก ดำเนินการต่อด้วยตัวอย่างหากออกพันธบัตรที่มีส่วนลด $ 150 การตัดจำหน่ายแบบครึ่งปีโดยใช้วิธีเส้นตรงคือ $ 15 ($ 150/5) / 2 = $ 30/2 = $ 15 ดอกเบี้ยจ่ายเดบิต $ 55 ($ 40 + $ 15) เงินสดเครดิต $ 40 และส่วนลดเครดิตสำหรับพันธบัตรที่ต้องชำระ $ 15

คำนวณค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสำหรับพันธบัตรที่ออกที่พรีเมี่ยมเป็นราคาพาร์หมายถึงราคาที่ออกมากกว่ามูลค่าที่ตราไว้ สิ่งนี้เกิดขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยในตลาดที่เกิดขึ้นต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยที่กำหนด หักดอกเบี้ยจ่ายตามส่วนต่างของการจ่ายดอกเบี้ยและค่าตัดจำหน่ายส่วนเกินเงินสดเครดิตตามจำนวนดอกเบี้ยจ่ายและส่วนเกินเดบิตสำหรับพันธบัตรที่ต้องชำระตามจำนวนเงินที่ตัดจำหน่าย พรีเมี่ยมในบัญชีพันธบัตรเจ้าหนี้เป็นบัญชีตรงกันข้ามที่เพิ่มมูลค่าของบัญชีพันธบัตรเจ้าหนี้ ดำเนินการตามตัวอย่างต่อไปหากมีการออกพันธบัตรที่ระดับพรีเมียม 200 ดอลลาร์ค่าตัดจำหน่ายครึ่งปีโดยใช้วิธีเส้นตรงคือ $ 20 ($ 200/5) / 2 = $ 40/2 = $ 20 ดังนั้นดอกเบี้ยจ่ายเดบิต $ 20 ($ 40 - $ 20), เครดิตเงินสด $ 40 และเดบิตพรีเมี่ยมจากพันธบัตรที่จ่าย $ 20

เคล็ดลับ

เดบิตเพิ่มบัญชีสินทรัพย์เช่นเงินสดและบัญชีค่าใช้จ่ายเช่นดอกเบี้ย หนี้สินลดรายได้หนี้สินและบัญชีส่วนของผู้ถือหุ้น เครดิตลดบัญชีสินทรัพย์และค่าใช้จ่ายและเพิ่มรายได้หนี้สินและบัญชีส่วนของผู้ถือหุ้น