วิธีการตรวจสอบความมั่นคงทางการเงินของธุรกิจขนาดเล็ก

เจ้าหนี้หุ้นส่วนธุรกิจพนักงานปัจจุบันและอนาคตและผู้บริหารมีความสนใจในการพิจารณาความมั่นคงทางการเงินของธุรกิจขนาดเล็ก การเปลี่ยนแปลงในความพึงพอใจของลูกค้าแนวการแข่งขันและปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคส่งผลอย่างมากต่อธุรกิจขนาดเล็กเพราะโดยปกติแล้วพวกเขาจะไม่มีเครื่องมือทางการเงินที่จะจัดการกับการเปลี่ยนแปลงที่รวดเร็ว กำหนดความมั่นคงทางการเงินของธุรกิจขนาดเล็กโดยการตรวจสอบความสามารถในการทำกำไรสภาพคล่องและระดับหนี้โดยรวม

ประเมินความสามารถในการทำกำไรซึ่งเป็นองค์ประกอบสำคัญของความมั่นคงทางการเงินเพราะธุรกิจที่ทำกำไรได้สร้างเงินสดฟรี ธุรกิจขนาดเล็กต่างจาก บริษัท มหาชนขนาดใหญ่ที่ไม่สามารถเข้าถึงตลาดตราสารหนี้และตลาดทุนเพื่อระดมทุนเพื่อชดเชยการขาดทุน อัตราส่วนกำไรขั้นต้นคือกำไรขั้นต้นหารด้วยยอดขายและอัตราส่วนกำไรสุทธิคือกำไรสุทธิหารด้วยยอดขาย กำไรขั้นต้นคือยอดขายลบด้วยต้นทุนขายและกำไรสุทธิคือกำไรขั้นต้นลบด้วยค่าใช้จ่ายอื่นทั้งหมด

มองหาสัญญาณของความไม่แน่นอนในอัตราส่วนตามที่สามารถบ่งชี้ปัญหาทางการเงินพื้นฐาน ธุรกิจที่มั่นคงจะแสดงอัตรากำไรขั้นต้นและกำไรสุทธิที่สอดคล้องกันและธุรกิจที่ดำเนินการอย่างดีจะแสดงการเติบโตปีต่อปีทั้งยอดขายและผลกำไร ตัวอย่างเช่นหากอัตราส่วนกำไรขั้นต้นคงที่เมื่อเวลาผ่านไป แต่อัตราส่วนกำไรสุทธิอยู่เหนือแผนที่อาจมีปัญหาในการจัดการค่าใช้จ่าย หากยอดขายเพิ่มขึ้นร้อยละห้าดังนั้นกำไรขั้นต้นและกำไรสุทธิก็ควรเติบโตอย่างน้อยห้าเปอร์เซ็นต์

ประเมินสภาพคล่องซึ่งเป็นความสามารถของธุรกิจขนาดเล็กในการชำระตั๋วเงินระยะสั้น อัตราส่วนสภาพคล่องเท่ากับสินทรัพย์หมุนเวียนหารด้วยหนี้สินหมุนเวียน แม้ว่าธุรกิจขนาดเล็กไม่น่าจะมีอัตราส่วนสภาพคล่องสูงในขณะนี้ แต่อัตราส่วนที่มากกว่าหนึ่งควรเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีของความมั่นคงทางการเงิน ธุรกิจสภาพคล่องมีความยืดหยุ่นในการดำเนินงานมากขึ้นในช่วงเศรษฐกิจตกต่ำ

คำนวณอัตราส่วนลูกหนี้ต่อวันซึ่งวัดสภาพคล่องและประสิทธิภาพการบริหารจัดการ อัตราส่วนเท่ากับ 365 หารด้วยอัตราส่วนของยอดขายสุทธิต่อลูกหนี้ อัตราส่วนที่สูงหมายความว่าธุรกิจไม่ได้เก็บค่าคงค้างที่รวดเร็วเพียงพอซึ่งผูกเงินสดที่มีค่าซึ่งจำเป็นสำหรับการครอบคลุมค่าใช้จ่าย บัญชีลูกหนี้ติดตามยอดขายที่ซื้อด้วยเครดิตที่ยังไม่ได้ชำระเป็นเงินสด

กำหนดระดับหนี้โดยรวมซึ่งน่าจะอยู่ในระดับต่ำสำหรับธุรกิจที่มั่นคงทางการเงิน อัตราส่วนทั่วไปสองประการคืออัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ซึ่งก็คือหนี้ทั้งหมดหารด้วยสินทรัพย์รวมและอัตราส่วนเวลาที่ได้ดอกเบี้ยซึ่งเป็นรายได้จากการดำเนินงานหารด้วยค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย รายได้จากการดำเนินงานคือยอดขายลบด้วยค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน

ธุรกิจขนาดเล็กที่มีความมั่นคงทางการเงินควรมีอัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ระหว่างศูนย์ถึงหนึ่งสิ่งใดก็ตามที่มากกว่าหนึ่งบ่งชี้ว่าหนี้มากกว่าสินทรัพย์ซึ่งไม่ใช่สัญญาณที่ดี ธุรกิจที่มั่นคงควรมีอัตราส่วนที่ได้รับดอกเบี้ยสูงซึ่งแสดงว่าสามารถครอบคลุมการจ่ายดอกเบี้ยด้วยรายได้จากการดำเนินงานได้อย่างสะดวกสบาย

เคล็ดลับ

• อย่าคาดหวังอัตราส่วนเดียวกันจากธุรกิจขนาดเล็กทั้งหมด ตัวอย่างเช่นอัตราส่วนของการเริ่มต้นเทคโนโลยีที่ได้รับการสนับสนุนอย่างดีและร้านอาหารเล็ก ๆ ที่พยายามแข่งขันกับมื้ออาหารพร้อมทานและแฟรนไชส์แบรนด์เนมจะแตกต่างกัน