ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) วัดปริมาณผลผลิตทั้งหมดของเศรษฐกิจ มันเป็นผลรวมของสี่องค์ประกอบ: การบริโภคส่วนบุคคลการลงทุนภาคเอกชนค่าใช้จ่ายภาครัฐและการส่งออกสุทธิ (การส่งออกลบการนำเข้า) บางคนแย้งว่าการลดภาษีหมายถึงการบริโภคและการลงทุนที่มากขึ้นในขณะที่บางคนเชื่อว่าการลดรายได้ของรัฐบาลนำไปสู่การขาดดุลที่สูงขึ้นและลดการใช้จ่ายในโครงการทางสังคมที่สำคัญ
ข้อเท็จจริง
ลดภาษีหมายถึงรายได้ที่ใช้แล้วทิ้งสำหรับบุคคลและกำไรสะสมสำหรับธุรกิจ ผลกระทบต่อ GDP ขึ้นอยู่กับสิ่งที่แต่ละบุคคลและธุรกิจทำกับเงินพิเศษ หากครัวเรือนซื้อสินค้ามากขึ้นและธุรกิจมีการจ้างงานเพิ่มขึ้นและการซื้ออุปกรณ์ทุน GDP จะเพิ่มขึ้น การลดภาษียังหมายถึงรายได้ที่น้อยลงสำหรับรัฐบาลในทุกระดับซึ่งโดยทั่วไปนำไปสู่การลดการใช้จ่ายภาครัฐการขาดดุลที่สูงขึ้นหรือทั้งสองอย่าง
ความสำคัญ
ศาสตราจารย์เจแบรดฟอร์ด DeLong ของเบิร์กลีย์เขียนบนเว็บไซต์ของเขาว่าผู้บริโภคและธุรกิจใช้เงินเป็นตัวกำหนดผลกระทบของการลดภาษีได้อย่างไร ครัวเรือนมีแนวโน้มที่จะซื้อสินค้าและบริการที่พวกเขาต้องการมากที่สุดด้วยการออมซึ่งจะเพิ่มความต้องการสำหรับสินค้าเหล่านั้น ธุรกิจจะตอบสนองต่อความต้องการที่เพิ่มขึ้นนี้โดยการเพิ่มการผลิตและการจ้างคนเพิ่มขึ้นซึ่งจะสร้างการใช้จ่ายของผู้บริโภคเพิ่มเติม การบริโภคและการลงทุนภาคธุรกิจที่เพิ่มขึ้นหมายถึง GDP ที่สูงขึ้น ผู้เสนอการลดภาษียืนยันว่าการเพิ่มระดับของผู้บริโภคและกิจกรรมทางธุรกิจนี้สร้างรายได้จากภาษีมากขึ้นในระยะยาว อย่างไรก็ตามผู้ว่าการโต้แย้งยืนยันว่าการลดภาษีโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อรัฐบาลดำเนินการขาดดุลงบประมาณจำนวนมากประกอบกับปัญหาโดยการเพิ่มการขาดดุลและลดความยืดหยุ่นของนโยบายการคลัง
การลดภาษีกับการใช้จ่ายของรัฐบาล
การลดภาษีและโครงการใช้จ่ายภาครัฐต้องใช้เวลาในการดำเนินการเนื่องจากความล่าช้าในกระบวนการทางกฎหมาย อย่างไรก็ตาม DeLong ตั้งข้อสังเกตว่าการลดภาษีที่กำหนดเป้าหมายให้กับผู้ที่มีแนวโน้มที่จะใช้จ่ายเงินอย่างรวดเร็วเป็นตัวเลือกเชิงนโยบายที่ดีกว่าโครงการกระตุ้นเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่นหากการลดภาษีมีเป้าหมายที่ครอบครัวที่มีรายได้ต่ำพวกเขามีแนวโน้มที่จะใช้เงินออมเพื่อซื้อของชำและของใช้ในครัวเรือนอื่น ๆ ซึ่งจะช่วยเพิ่มจีดีพี โครงการโครงสร้างพื้นฐานอาจมีผลเช่นเดียวกันเพราะลดการว่างงานในระยะสั้นซึ่งเป็นการเพิ่มการบริโภคและจีดีพี อย่างไรก็ตามการใช้จ่ายภาครัฐที่เพิ่มขึ้นอาจเพิ่มการขาดดุลและอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะกระทบการลงทุนภาคเอกชนและส่งผลลบต่อ GDP
ผลกระทบต่อการขาดดุลงบประมาณ
สำนักงานงบประมาณรัฐสภาสหรัฐฯและอื่น ๆ ได้เตือนผู้ร่างกฎหมายหลายครั้งว่าการขาดดุลงบประมาณระยะยาวนั้นไม่ยั่งยืน ในบริบทของการเจรจางบประมาณปี 2011 CBO คาดการณ์ว่าการขยายบทบัญญัติการลดภาษีบางประเภทจะลดรายได้เป็นเปอร์เซ็นต์ของจีดีพีในระยะยาว นี่จะหมายถึงตัวเลือกที่ยากในแง่ของการใช้จ่ายสำหรับผู้สูงอายุและโครงการสำคัญอื่น ๆ ของรัฐบาล
