เมื่อนายจ้างตัดสินใจที่จะเสนอแผนเกษียณอายุเช่น 401 (k) ให้กับคนงานของมันแผนดังกล่าวได้รับการควบคุมภายใต้พระราชบัญญัติความมั่นคงเพื่อการเกษียณอายุของพนักงานปี 1974 ในฐานะผู้สนับสนุนแผนนายจ้างจำเป็นต้องเลือกตรวจสอบและแทนที่บางครั้ง เมนูตัวเลือกการลงทุนสำหรับผู้เข้าร่วมแผน อย่างไรก็ตามผู้ให้การสนับสนุนแผนมักขาดทักษะที่จำเป็นในการปฏิบัติตามข้อผูกพันนี้อย่างเหมาะสม ในสถานการณ์นี้กฎ ERISA ต้องการให้ผู้สนับสนุนแผนเก็บรักษาบริการของความไว้วางใจ
3 (21) บทบาทและความรับผิดชอบไว้วางใจ
ERISA 3 (21) ความไว้วางใจเป็นบุคคลหรือสถาบันที่มีภาระผูกพันที่จะต้องให้คำแนะนำการลงทุนตามแผนของผู้สนับสนุนซึ่งเป็นประโยชน์สูงสุดของผู้สนับสนุนและผู้เข้าร่วมแผน ความไว้วางใจ 3 (21) อาจเป็นที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนธนาคารหรือ บริษัท ประกันภัย ผู้ไว้วางใจดังกล่าวจะไม่รับผิดชอบตามกฎหมายในกรณีที่ผู้สนับสนุนแผนถูกฟ้องโดยผู้เข้าร่วมแผน บทบาทความไว้วางใจคือการให้คำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญและคำแนะนำเกี่ยวกับแผนการเกษียณอายุ โดยพื้นฐานแล้ว fiduciary จะประเมินการลงทุนเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาได้รับการคัดเลือกอย่างรอบคอบและสถาบันการเงินที่เสนอแผนไม่คิดค่าธรรมเนียมที่ไม่สมเหตุสมผล 3 (21) ความไว้วางใจไม่ได้ใช้ดุลยพินิจซึ่งหมายความว่าบทบาทของความไว้วางใจเป็นเพียงที่ปรึกษา ผู้ให้การสนับสนุนแผนยังคงมีอำนาจในการเปลี่ยนแปลงการลงทุนในแผนการเกษียณอายุและยังคงรับผิดชอบตามกฎหมายและรับผิดชอบ
