วิธีการคำนวณประสิทธิภาพที่มา

การระบุแหล่งที่มาของประสิทธิภาพมีวัตถุประสงค์เพื่อระบุและวัดปริมาณแหล่งที่มาของผลตอบแทนที่แตกต่างจากเกณฑ์มาตรฐานที่เลือก การระบุแหล่งที่มาของประสิทธิภาพในระดับผู้จัดการการลงทุนเรียกว่าการระบุแหล่งที่มาของประสิทธิภาพขนาดเล็ก มันมีสามองค์ประกอบรวมถึงการจัดสรรเซกเตอร์บริสุทธิ์การจัดสรรหรือปฏิสัมพันธ์การเลือกและการเลือกภายในภาค ในการจัดสรรเซกเตอร์บริสุทธิ์ผลการดำเนินงานเกิดจากการถือน้ำหนักที่แตกต่างกันสำหรับแต่ละเซกเตอร์ในพอร์ตโฟลิโอเมื่อเทียบกับมาตรฐาน การปันส่วนหรือการเลือกโต้ตอบกลับแสดงให้เห็นถึงผลกระทบร่วมของการเลือกทั้งภาคและหลักทรัพย์แต่ละรายการ การจัดสรรภายในภาคประมาณการผลกระทบของการตัดสินใจเลือกความปลอดภัยเท่านั้น

ค้นหาตุ้มน้ำหนักภาคของพอร์ตโฟลิโอน้ำหนักเซกเตอร์ของเกณฑ์มาตรฐาน, ผลตอบแทนมาตรฐานของภาค, ผลตอบแทนโดยรวมของมาตรฐาน, ผลตอบแทนจากพอร์ตโฟลิโอและผลตอบแทนพอร์ตโฟลิโอของภาคจากรายงานผลการปฏิบัติงานประจำปี

ลบน้ำหนักของแต่ละเซกเตอร์ในพอร์ตโฟลิโอจากน้ำหนักของเซกเตอร์เดียวกันในเกณฑ์มาตรฐาน คูณความแตกต่างที่ได้รับกับความแตกต่างของผลตอบแทนระหว่างผลตอบแทนมาตรฐานของภาคธุรกิจและผลตอบแทนจากผลงานของเกณฑ์มาตรฐาน

เพิ่มการจัดสรรเซกเตอร์ทั้งหมดที่ประมาณไว้ในขั้นตอนที่ 1 เพื่อรับการประเมินโดยรวมสำหรับการจัดสรรเซกเตอร์ที่แท้จริง

ลบน้ำหนักของแต่ละเซกเตอร์ในพอร์ตโฟลิโอจากน้ำหนักของเซกเตอร์เดียวกันในเกณฑ์มาตรฐาน คูณความแตกต่างที่ได้รับกับผลต่างระหว่างผลตอบแทนของภาคและผลตอบแทนมาตรฐานของภาค

เพิ่มการจัดสรรหรือการโต้ตอบการเลือกทั้งหมดส่งคืนโดยประมาณในขั้นตอนที่ 3 เพื่อรับการประมาณการโดยรวมสำหรับการเลือกการจัดสรรคืน

ทวีคูณน้ำหนักมาตรฐานของภาคธุรกิจโดยผลต่างของผลตอบแทนหลักทรัพย์ของภาคธุรกิจและผลตอบแทนมาตรฐานของภาคธุรกิจ

เพิ่มการประมาณการทั้งหมดที่ได้รับในขั้นตอนที่ 5 เพื่อรับการประมาณการรวมสำหรับการเลือกภายในกลุ่ม

เพิ่มส่วนประกอบทั้งหมดของการระบุแหล่งที่มาของประสิทธิภาพโดยประมาณในขั้นตอนที่ 2, 4 และ 6 เพื่อรับผลตอบแทนที่คุ้มค่า

เคล็ดลับ

• ก่อนที่จะคำนวณที่มาของประสิทธิภาพการทำงานให้แน่ใจว่าคุณคำนวณผลตอบแทนพอร์ตการลงทุนของแต่ละภาคส่วนผลตอบแทนมาตรฐานในแต่ละภาคส่วนและผลตอบแทนตามมาตรฐานของพอร์ตโฟลิโอ สำหรับบันทึกผลการดำเนินงานและผลตอบแทนอ้างอิงการกระจายและการวิเคราะห์ที่แสดงในรายงานกองทุนเป็นระยะ

การเตือน

เข้าถึงปัญหาตามขั้นตอนที่กล่าวถึงเพื่อหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดในการคำนวณ ประเมินผลตอบแทนจากการดำเนินงานอย่างยิ่งยวดที่ปรากฏในรายงานการเงินเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาจะไม่ถูกจัดการในทางใดทางหนึ่ง