เคยสงสัยหรือไม่ว่าอะไรทำให้ บริษัท หนึ่งมีเสถียรภาพทางการเงินมากกว่า บริษัท อื่น? คำตอบอยู่ในงบการเงินของ บริษัท งบการเงินให้ข้อมูลเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรส่วนของผู้ถือหุ้นเงินสดที่มีอยู่และข้อมูลทางการเงินอื่น ๆ ที่แสดงให้เห็นว่า บริษัท ทำงานได้ดีเพียงใด คุณสามารถใช้งบการเงินเพื่อประเมินสภาพทางการเงินและความมั่นคงของ บริษัท ใด ๆ โดยเฉพาะ
ก่อนที่เราจะวิเคราะห์งบการเงินให้ดูก่อนว่าผู้เชี่ยวชาญกำหนดความมั่นคงทางการเงินในธุรกิจได้อย่างไร Warren Buffet ชายที่รวยที่สุดเป็นอันดับสองในอเมริกา (นิตยสาร Forbes,“ 400 Richest Americans, 2009”) และนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จอย่างสูงวิจัยและระบุ บริษัท ที่มีความมั่นคงทางการเงินและผลกำไรด้วยการวิเคราะห์
บุฟเฟ่ต์ระบุ บริษัท ที่มี "ความได้เปรียบในการแข่งขันที่คงทน" โดยถามต่อไปนี้: บริษัท ขายผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ไม่เหมือนใครหรือไม่? บริษัท เป็นผู้ซื้อหรือผู้ขายต้นทุนต่ำของผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ผู้คนต้องการอย่างต่อเนื่องหรือไม่? ตัวอย่างของ บริษัท ดังกล่าว ได้แก่ Coca-Cola และ Kraft ซึ่งขายผลิตภัณฑ์ที่ไม่ซ้ำกันและ บริษัท เช่น Wal-Mart และ Costco ซึ่งเป็นผู้ซื้อต้นทุนต่ำและผู้ขายสินค้าอุปโภคบริโภคยอดนิยม บุฟเฟ่ต์ลงทุนใน บริษัท ที่ทนทานซึ่งผลิตสินค้าที่แข่งขันได้บนพื้นฐานที่สอดคล้องกัน (เช่นคราฟท์อยู่ในธุรกิจอาหารมาตั้งแต่ปี 2446 เมื่อขายชีสครั้งแรก) ซึ่งให้ผลกำไรที่สม่ำเสมอ บุฟเฟ่ต์ยังชอบที่จะลงทุนใน บริษัท ในระยะยาวมากกว่าเพื่อผลประโยชน์ระยะสั้น
สมมติว่าคุณใช้กลยุทธ์ "ความได้เปรียบในการแข่งขันที่คงทน" ของ Buffet เพื่อเลือก บริษัท เพื่อการลงทุนที่มีศักยภาพขั้นตอนต่อไปของคุณคือการตรวจสอบงบการเงินของ บริษัท เพื่อประเมินสถานะทางการเงินของพวกเขา
วิธีหนึ่งที่คุณจะได้รับงบการเงินของ บริษัท ที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์คือผ่านเว็บไซต์ของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา ภายใต้ส่วน "ยื่น & แบบฟอร์ม" คุณสามารถเข้าถึงฐานข้อมูล EDGAR โดยเลือก "ค้นหาการยื่นเอกสารของ บริษัท " จากนั้นเลือก "ชื่อ บริษัท และชื่อกองทุน" ซึ่งจะแจ้งให้คุณป้อนชื่อ บริษัท ที่คุณกำลังทำการวิจัย คุณจะต้องเลือกเอกสารที่เรียกว่า "10K" จากรายการรายงานต่างๆ 10K เป็นรายงานประจำปีของ บริษัท ที่มีงบการเงิน
เมื่อคุณดาวน์โหลด 10K แล้วคุณควรทบทวน“ งบรายรับ”“ งบดุล” และ“ งบกระแสเงินสด” การรักษาความสำคัญของบุฟเฟ่ต์ในใจของ“ ความมั่นคง” ในใจลองใช้เกณฑ์ของเขาเพื่อระบุเสถียรภาพทางการเงินและผลกำไร บริษัท: บริษัท ควรมีกำไรและการเติบโตของกำไรสม่ำเสมอ อัตรากำไรขั้นต้นที่สม่ำเสมอสูง มีหนี้น้อยหรือไม่มีเลย และไม่จำเป็นต้องใช้เงินจำนวนมากในการวิจัยและพัฒนาอย่างต่อเนื่อง ควรวิเคราะห์งบการเงินของ บริษัท ในช่วงห้าถึงสิบปีที่ผ่านมาเพื่อให้เข้าใจถึงประสิทธิภาพโดยรวมของ บริษัท ดีขึ้น
นอกเหนือจากการตรวจสอบงบการเงินแล้วนักลงทุนอย่างบุฟเฟ่ต์ยังต้องการทำการวิเคราะห์อัตราส่วนเพื่อประเมินสถานะทางการเงินของ บริษัท ได้อย่างรวดเร็ว Yahoo! การเงินมีเว็บไซต์เครื่องมือการวิจัยที่อธิบายวิธีการคำนวณการจัดการสินทรัพย์ความสามารถในการทำกำไรสภาพคล่องและอัตราส่วนการใช้ประโยชน์โดยใช้ข้อมูลจากงบการเงิน อัตราส่วนเหล่านี้ค่อนข้างมีประโยชน์ในการพิจารณาความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท
