สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์แห่งสหรัฐอเมริกากำหนดหุ้นเพนนีเป็นการซื้อขายเพียงครั้งเดียวในราคาต่ำกว่า $ 5 ต่อหุ้น ในเงื่อนไขที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้นนี้หมายถึงหลักทรัพย์ที่มีการเสนอเริ่มต้นในราคาต่ำนี้ ในการแสดงรายชื่อ บริษัท ในตลาดหุ้นเพนนีธุรกิจต้องเลือกบริการแบบ over-the-counter ก่อน ข้อกำหนดคุณสมบัติแตกต่างกันไปตามบริการ บริษัท จะต้องมีส่วนร่วมในการบริการของผู้ดูแลสภาพคล่อง
รายการสถานที่
กระดานข่าวแบบ over-the-counter หรือที่รู้จักกันทั่วไปว่า OTCBB หมายถึงบริการเสนอราคาทางอิเล็กทรอนิกส์ที่ดำเนินการโดยหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงินหรือ FINRA ในการแสดงรายชื่อ บริษัท ที่มีบริการนี้ FINRA จำเป็นต้องปฏิบัติตามข้อบังคับของกลต. สำหรับหุ้นที่มีเงิน OTC Link เป็นบริการทางเลือกซึ่งเป็นเจ้าของและดำเนินการโดย OTC Markets Group Inc. โดยรวมการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหุ้นเพนนีได้รับการกล่าวถึงใน“ แผ่นสีชมพู”
ผู้ทำตลาด
โดยไม่คำนึงถึงทิศทางที่คุณเลือกที่จะไปในรายการธุรกิจขนาดเล็กในตลาดหุ้นเพนนีหนึ่งสามัญใช้: เพื่อรายการหุ้นของ บริษัท ในตลาด OTC ตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์ที่รู้จักในฐานะผู้ดูแลตลาดจะต้องสนับสนุนความปลอดภัยเป็นตลาดเท่านั้น ผู้ผลิตสามารถจดทะเบียน บริษัท ในตลาดหุ้นได้ เจ้าของธุรกิจไม่สามารถทำได้ ผู้ดูแลสภาพคล่องจะต้องยื่นแบบฟอร์ม 211 ด้วยบริการ OTC ไม่ใช่ทุกโบรกเกอร์ที่จะสปอนเซอร์หุ้นเงิน บริการ OTC เสนอข้อมูลการติดต่อสำหรับผู้ที่ทำ
แบบฟอร์ม 211
เพื่อให้แบบฟอร์ม 211 สมบูรณ์ผู้ดูแลสภาพคล่องจะต้องใช้ข้อมูลการระบุตัวตนพื้นฐาน ซึ่งรวมถึงชื่อ บริษัท ที่อยู่สถานที่ตั้งของ บริษัท และมูลค่าที่ตราไว้ของหลักทรัพย์ เอกสารที่มาพร้อมกับแบบฟอร์ม 211 สำหรับ บริษัท ที่ต้องรายงานต่อสำนักงาน ก.ล.ต. รวมถึงหนังสือชี้ชวนหรือแผ่นพับล่าสุดของการเสนอขายครั้งแรกและสำเนารายงานประจำปีล่าสุด สำหรับ บริษัท ที่ไม่ได้ลงทะเบียนรายละเอียดของธุรกิจผลิตภัณฑ์หรือบริการและชื่อของเจ้าหน้าที่ บริษัท นั้นมีระบุไว้ในแบบฟอร์ม
ข้อกำหนดของ OTCBB
ตามที่ FINRA, OTCBB ไม่รักษาข้อกำหนดเฉพาะสำหรับ บริษัท ที่จะจดทะเบียนกับบริการเช่นราคาประมูลขั้นต่ำและข้อกำหนดทางการเงิน อย่างไรก็ตามหน่วยงานดังกล่าวมีข้อกำหนดคุณสมบัติ ซึ่งรวมถึงการมีผู้ดูแลสภาพคล่องอย่างน้อยหนึ่งรายให้การสนับสนุนหุ้นยื่นแบบฟอร์ม 211 และลงทะเบียนกับ SEC
ตลาด OTC
หุ้นเพนนีบางรายการที่ระบุไว้ในแผ่นสีชมพูจะต้องให้ข้อมูลกับสำนักงาน ก.ล.ต. ดังนั้นจึงเป็นไปได้ว่าหุ้นของ บริษัท ของคุณจะไม่อยู่ภายใต้กฎระเบียบของรัฐบาลกลางเดียวกันในการซื้อขายหุ้นที่ควบคุมหุ้นในตลาดหุ้นขนาดใหญ่ ตัวอย่างเช่น OTC Pink ปฏิบัติตามแนวทางของรัฐบาลกลางในการกำหนดให้ บริษัท ต้องเปิดเผยข้อมูลทางการเงินเมื่อเสนอขายหลักทรัพย์แก่ประชาชนเป็นครั้งแรก อย่างไรก็ตามบริการ OTC Market ไม่ต้องการข้อมูลที่จะเป็นปัจจุบัน
การส่งเสริมหุ้นเพนนี
นักลงทุนที่มีการศึกษาอาจไม่ไว้วางใจการส่งเสริมการขายหุ้นเพนนีเนื่องจากบาง บริษัท จ้างบุคคลเพื่อส่งเสริมหุ้นที่มีมูลค่าที่น่าสงสัย หาก บริษัท ของคุณดำเนินการโฆษณาเพื่อดึงดูดนักลงทุนผู้ลงทุนที่มีศักยภาพอาจต้องการความโปร่งใสในบันทึกทางการเงิน ภายใต้แนวทางของ Federal Trade Commission บุคคลหรือ บริษัท ที่ได้รับเงินเพื่อส่งเสริมหุ้นควรเปิดเผยข้อมูลนี้เป็นส่วนหนึ่งของการส่งเสริมการขาย
