สูตร ROA คืออะไร

ผู้จัดการธุรกิจใช้อัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เพื่อกำหนดความสามารถในการทำกำไรของกองทุนทั้งหมดที่ลงทุนในธุรกิจของตน ในขณะที่ ROA เป็นเครื่องวัดความสามารถในการทำกำไร แต่มันก็แตกต่างจากอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นและมีความหมายอื่นสำหรับผู้จัดการและนักลงทุน

ROA คืออะไร

ROA เป็นตัวชี้วัดขั้นสูงสุดของกำไรหลังหักภาษีที่ บริษัท ทำกับเงินทุกดอลลาร์ที่ลงทุนในธุรกิจ โดยคำนึงถึงทรัพย์สินทุกประเภทในธุรกิจ ได้แก่ เงินสดอาคารสินค้าคงคลังยานพาหนะทรัพย์สินทางปัญญาเครื่องจักรอุปกรณ์และลูกหนี้ ROA นั้นเป็นที่สนใจของผู้ถือหุ้นเป็นพิเศษเพราะพวกเขาต้องการรู้ว่าพวกเขากำลังทำเงินลงทุนเท่าไหร่ ROA เป็นมาตรวัดที่กว้างขึ้นที่นักลงทุนและผู้จัดการใช้ในการกำหนดประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ของ บริษัท เพื่อสร้างผลกำไร

สูตรคืออะไร?

หากต้องการคำนวณ ROA ให้แบ่งกำไรสุทธิประจำปีด้วยสินทรัพย์รวมเฉลี่ย:

ROA = กำไรสุทธิ / สินทรัพย์รวมเฉลี่ย

ในขณะที่การคำนวณ ROA เป็นอัตราส่วน แต่โดยทั่วไปแล้วจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ จำนวนสินทรัพย์ของ บริษัท อาจแตกต่างกันไปในแต่ละปีดังนั้นจึงควรใช้สินทรัพย์รวมเฉลี่ยสำหรับการคำนวณ ในการกำหนดสินทรัพย์รวมเฉลี่ยของ บริษัท ให้เพิ่มสินทรัพย์ของ บริษัท เมื่อต้นปีไปยังสินทรัพย์ ณ สิ้นปีและหารด้วยสอง

ความหมายของ ROA

วัตถุประสงค์ของฝ่ายบริหารคือการบรรลุ ROA เกินกว่าต้นทุนดอกเบี้ยของ บริษัท ในการกู้ยืมและต้นทุนของเงินทุน หาก บริษัท ยืมเงินในอัตราดอกเบี้ย 8 เปอร์เซ็นต์และสามารถบรรลุ ROA 15 เปอร์เซ็นต์ได้ บริษัท จะดำเนินการ 7% ในกรณีนี้ฝ่ายบริหารกำลังทำผลงานได้ดีโดยใช้สินทรัพย์ของ บริษัท

วิธีใช้ ROA

ROA ของ บริษัท จะต้องเปรียบเทียบกับ บริษัท อื่น ๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกันเพื่อทราบว่า ROA ของ บริษัท นั้นดีหรือไม่ดี เมื่อเปรียบเทียบ ROAs ในอุตสาหกรรมต่าง ๆ เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องพิจารณาประเภทของธุรกิจและจำนวนของสินทรัพย์ที่ต้องการ ตัวอย่างเช่น บริษัท รถบรรทุกมีการลงทุนสูงในสินทรัพย์เพราะพวกเขาต้องการกองรถบรรทุกขนาดใหญ่ดังนั้น บริษัท เหล่านี้จะมี ROAs ต่ำ บริษัท ซอฟต์แวร์ที่ขายโปรแกรมเพื่อดาวน์โหลดจะไม่มีสินทรัพย์ถาวรจำนวนมากและ ROAs ของพวกเขาจะสูงขึ้นมาก เอเจนซี่โฆษณาเป็นอีกตัวอย่างหนึ่งของ บริษัท ที่มีสินทรัพย์ต่ำและ ROAs สูง

บริษัท ที่มีค่า ROA สูงผิดปกติอาจเป็นสัญญาณที่ไม่ดี อาจเป็นสัญญาณว่า บริษัท กำลังปล่อยให้สภาพของอุปกรณ์หมดลงและไม่ลงทุนในเครื่องจักรและอุปกรณ์ใหม่ ในขณะที่กลยุทธ์นี้จะเพิ่ม ROA ในระยะสั้น แต่จะส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนระยะยาวของ บริษัท เนื่องจากสินทรัพย์ของอุปกรณ์ลดลง โดยทั่วไป บริษัท ที่มี ROAs น้อยกว่า 5 เปอร์เซ็นต์จะมีสินทรัพย์จำนวนมาก บริษัท ที่มี ROAs สูงกว่า 20 เปอร์เซ็นต์มักจะต้องการสินทรัพย์ในระดับต่ำกว่าเพื่อใช้ในการดำเนินงาน

ROA เป็นเครื่องมือวิเคราะห์ที่สำคัญสำหรับนักลงทุนและผู้จัดการธุรกิจ การบรรลุเป้าหมาย ROA ที่สมเหตุสมผลนั้นเป็นเป้าหมายที่สำคัญของ บริษัท และจะมีการตรวจสอบแนวโน้มและประสิทธิภาพที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจอื่น ๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกันอย่างแข็งขัน