Shorting a stock เป็นกลยุทธ์การลงทุนทางการเงินที่พยายามลงทุนในการลดลงของหุ้นที่คาดการณ์ไว้ การเผยแพร่อย่างกว้างขวางว่าเป็นการหลบหลีกหลังจากฟองสบู่ที่อยู่อาศัยล่มสลายในปี 2551 การลัดวงจรหุ้นเป็นวิธีการเดิมพันกับหุ้นที่คุณเพิ่งซื้อมา
การขายชอร์ตสั้นคืออะไร?
การขายชอร์ตเป็นกระบวนการสามขั้นตอนที่ช่วยให้ผู้ขายได้กำไรจากการลดลงของมูลค่าหุ้น การลัดวงจรหุ้นเป็นวิธีปฏิบัติที่ดำเนินการโดยอนุญาโตตุลาการและผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงรวมถึงนักลงทุนรายย่อยที่ต้องการรับความเสี่ยงในสิ่งที่อาจเป็นการตัดสินใจทางการเงินที่เป็นอันตราย
ในทางปฏิบัติการลัดวงจรหุ้นเกี่ยวข้องกับการเข้าหานายหน้าและขอให้ยืมหุ้นจากพอร์ตการลงทุนของลูกค้าของเขาหรือของเขา ซึ่งหมายความว่าผู้กู้จะต้องส่งคืนหุ้นของหุ้นในภายหลังรวมทั้งเงินปันผลใด ๆ ที่หุ้นอาจได้รับในเวลาที่พวกเขาขาดจากผลงานของเจ้าของ จากนั้นผู้กู้จะขายหุ้นในตลาดเปิดและนำเงินสดมาวาง ต่อมาเมื่อราคาหุ้นปรับตัวลดลงซึ่งเป็นสิ่งที่ผู้กู้คาดการณ์ไว้เขาจะซื้อหุ้นคืนในราคาที่ใหม่กว่านี้ลดราคาและส่งคืนให้เจ้าของเดิม สิ่งนี้จะช่วยให้ผู้กู้สามารถพกความแตกต่างของราคาระหว่างสิ่งที่เขาขายหุ้นไว้ในตอนแรกและสิ่งที่เขาจ่ายเพื่อซื้อคืนในตอนนี้ นี่เป็นวิธีที่การสต็อคสั้นสามารถสร้างผลกำไรได้
วิธีการย่อหุ้น
กระบวนการในการทำให้สต็อกสั้นลงมีดังนี้:
- ผู้ซื้อซึ่งคาดการณ์ว่ามูลค่าของหุ้นหนึ่ง ๆ จะลดลงจะมีการเตรียมการที่จะยืมหุ้นจำนวนหนึ่ง ข้อตกลงนี้มักจะทำผ่านนายหน้าซึ่ง บริษัท จะอำนวยความสะดวกในการซื้อหุ้น โดยทั่วไปจะต้องมีค่าธรรมเนียมการให้กู้ยืมหรือสัญญาการจ่ายดอกเบี้ย
- ผู้ซื้อขายหุ้นที่เขายืมในตลาดเปิดทันทีโดยเก็บเงินสดไว้
- เมื่อสต็อกตกผู้ซื้อก็จะซื้อหุ้นคืนในราคาที่ต่ำใหม่การเก็บผลต่างระหว่างสิ่งที่เขาขายให้กับสิ่งที่เขาต้องจ่ายเพื่อซื้อหุ้นคืน
- จากนั้นหุ้นจะถูกส่งกลับไปยังผู้ให้กู้พร้อมกับผู้ซื้อที่รักษาผลกำไร
ตัวอย่างของการย่อจำนวนหุ้นคืออะไร
ตัวอย่างของการย่อจำนวนหุ้นคือถ้าผู้ค้าชื่อ Dennis รู้สึกว่าหุ้นของ Disney กำลังจะเกิดการจิกหัวหลังจากการนินทาทางบัญชีที่ไม่เหมาะสมเขาอาจตัดสินใจว่าหุ้นนั้นมีมูลค่าการขายระยะสั้น
เดนนิสจะไปที่ บริษัท นายหน้าหรือ บริษัท นายหน้าและขอยืมหุ้นดิสนีย์ นายหน้าซื้อขายบ้านมักจะได้รับค่าธรรมเนียมในการปล่อยสินเชื่อซึ่งทำให้การปฏิบัติมีกำไรสำหรับพวกเขาเพิ่มความชอบของพวกเขาที่จะให้ยืมหุ้น การติดต่อนายหน้าของเดนนิสตกลงและให้ยืมเขา 50 หุ้นซึ่งมีราคาขายปัจจุบันอยู่ที่ $ 100 ต่อคน
เดนนิสขายหุ้นในตลาดเปิดราคา 5,000 ดอลลาร์ สามสัปดาห์ต่อมาตามที่เดนนิสทำนายไว้หุ้นของดิสนีย์ร่วงลงอย่างหนัก ตอนนี้หุ้นมีมูลค่าเพียง $ 25 ต่อหุ้น ตอนนี้เดนนิสซื้อหุ้นที่เขายืมมา 50 หุ้นคืนซึ่งมีค่าใช้จ่ายเพียง $ 1,250 เท่านั้น เขาส่งคืนหุ้นให้กับ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ซึ่งเขายืมมาและนำเงินไปลงทุนต่างกัน เขาทำกำไรได้ $ 3,750 น้อยกว่าค่าธรรมเนียมใด ๆ ที่เขาเป็นหนี้จากนายหน้าสำหรับเงินกู้เริ่มต้นของหุ้น
