เมื่อประเมินสุขภาพของ บริษัท นักวิเคราะห์การเงินต้องการทราบว่า บริษัท สามารถเข้าถึงเงินสดเพียงพอหรือไม่เพื่อให้เป็นไปตามภาระผูกพันทางการเงิน นักวิเคราะห์วัดการเข้าถึงนี้โดยใช้อัตราส่วนสภาพคล่อง นักวิเคราะห์ยังต้องการทราบว่า บริษัท วางตำแหน่งตัวเองอย่างไรเมื่อได้รับทุนเงินที่ใช้ในการซื้อสินทรัพย์และดำเนินธุรกิจ บริษัท วัดมูลค่าเงินทุนโดยใช้อัตราส่วนโครงสร้างทุน
อัตราส่วนโครงสร้างทุน
อัตราส่วนโครงสร้างเงินทุนเปรียบเทียบหนี้ของ บริษัท และส่วนของผู้ถือหุ้น หนี้และส่วนของผู้ถือหุ้นเป็นสองวิธีที่ บริษัท ได้มาซึ่งเงินทุน ตราสารหนี้หมายถึงเงินที่ยืมไปในขณะที่ทุนหมายถึงเงินที่ลงทุนหรือได้รับ อัตราส่วนทางการเงินที่วัดโครงสร้างเงินทุนรวมถึงอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนหรืออัตราส่วนของสินทรัพย์ถาวรต่อหนี้สินระยะยาวอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนแบ่งหนี้สินทั้งหมดของ บริษัท ด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด ยิ่งอัตราส่วนสูงขึ้นเท่าไหร่หนี้ของ บริษัท ก็จะมากขึ้นเท่านั้น อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนใกล้เคียงกับอัตราส่วนหนึ่งแสดงให้เห็นถึงความสมดุลระหว่างหนี้สินและทุน อัตราส่วนสินทรัพย์ถาวรต่อหนี้สินระยะยาวหารสินทรัพย์ถาวรทั้งหมดด้วยยอดรวมของเงินทั้งหมดที่ค้างชำระอยู่นานกว่าหนึ่งปี อัตราส่วนนี้แสดงถึงอัตราร้อยละของส่วนของผู้ถือหุ้นที่ บริษัท มีในสินทรัพย์ถาวร อัตราส่วนใดก็ตามที่มีค่าสูงกว่าหนึ่งแสดงให้เห็นถึงส่วนของสินทรัพย์ในเชิงบวก
อัตราส่วนสภาพคล่อง
อัตราส่วนสภาพคล่องวิเคราะห์ความสามารถของ บริษัท ในการเข้าถึงเงินสดเมื่อจำเป็น เมื่อ บริษัท ขาดการเข้าถึงเงินสดอย่างเพียงพอ บริษัท จะเสียโอกาสในการลงทุนและอาจตกอยู่ในตั๋วเงิน อัตราส่วนสภาพคล่องรวมถึงอัตราส่วนสภาพคล่องและอัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงคลัง อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันเปรียบเทียบสินทรัพย์หมุนเวียนหรือสินทรัพย์ที่แปลงสภาพเป็นเงินสดภายในหนึ่งปีกับหนี้สินหมุนเวียนหรือหนี้สินที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี ค่าใด ๆ ข้างต้นแสดงให้เห็นว่า บริษัท สามารถชำระภาระผูกพันในปัจจุบันด้วยเงินสด อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงคลังเป็นตัวกำหนดจำนวนครั้งที่ บริษัท ขายสินค้าออกในระหว่างปี ยิ่งอัตราส่วนสูงขึ้นเท่าใด บริษัท ก็จะได้รับเงินสดมากขึ้นเพื่อแลกเปลี่ยนกับสินค้าคงคลัง
ความคล้ายคลึงกัน
มีความคล้ายคลึงกันหลายอย่างระหว่างอัตราส่วนโครงสร้างเงินทุนกับอัตราส่วนสภาพคล่อง ค่าที่สูงขึ้นทั้งในโครงสร้างเงินทุนและอัตราส่วนสภาพคล่องสื่อสารสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งของ บริษัท นอกจากนี้ค่าอัตราส่วนที่สอดคล้องแสดงให้เห็นถึงความมั่นคงในโครงสร้างเงินทุนและอัตราส่วนสภาพคล่อง
ความแตกต่าง
อัตราส่วนโครงสร้างเงินทุนและอัตราส่วนสภาพคล่องมุ่งเน้นไปที่แง่มุมต่าง ๆ ของธุรกิจ อัตราส่วนโครงสร้างเงินทุนเป็นการวัดว่า บริษัท มีหนี้สินมากน้อยเพียงใดและเปรียบเทียบกับจำนวนทุน อัตราส่วนสภาพคล่องจะประเมินระดับเงินสดของ บริษัท ทำให้นักวิเคราะห์สามารถคาดการณ์ได้ว่า บริษัท อาจประสบปัญหาทางการเงินหรือไม่ นักวิเคราะห์กำหนดมาตรฐานอุตสาหกรรมสำหรับแต่ละอัตราส่วนโดยการคำนวณอัตราส่วนสำหรับหลาย บริษัท ในอุตสาหกรรมนั้น หากอัตราส่วนของ บริษัท แตกต่างจากมาตรฐานอย่างมีนัยสำคัญนักวิเคราะห์จะดูรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะการเงินของ บริษัท
