ใครก็ตามที่ซื้อหุ้นใน บริษัท ของคุณหวังว่าคุณจะใช้การลงทุนเพื่อสร้างรายได้ Return on equity (ROE) เป็นวิธีการวัด คุณวัด ROE โดยการแบ่งสัดส่วนการถือหุ้นของเจ้าของใน บริษัท ออกเป็นรายได้สุทธิ หากรายได้ของคุณในปีนี้คือ $ 50,000 และส่วนของเจ้าของคือ $ 500,000 ROE จะเท่ากับ 10 เปอร์เซ็นต์ ROE อาจขึ้นหรือลงเนื่องจากปัจจัยต่าง ๆ เข้ามาเล่น
ทุนและ ROE
คุณพบว่าส่วนของเจ้าของอยู่ในงบดุลของ บริษัท มูลค่าของสินทรัพย์รวมเท่ากับหนี้สินทั้งหมดบวกส่วนของเจ้าของ ลบหนี้สินจากสินทรัพย์และส่วนของผู้ถือหุ้นที่เหลืออยู่ ถ้าบอกว่าคุณมีสินทรัพย์ 500,000 ดอลลาร์และหนี้สิน 200,000 ดอลลาร์ส่วนทุนคือ 300,000 ดอลลาร์
ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นมีความสำคัญเนื่องจากการไหลของรายได้ที่มั่นคงเพิ่มสินทรัพย์ของ บริษัท เพิ่มมูลค่าของส่วนแบ่งของเจ้าของ ในสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักรค่าเฉลี่ย ROE อยู่ที่ประมาณ 10 ถึง 12% หากคุณต้องการวัดว่า ROE ของคุณดีหรือไม่การเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยสำหรับอุตสาหกรรมของคุณอาจเป็นมาตรฐานที่ดีกว่า
ROE และการจัดการ
หาก ROE เติบโตขึ้นนั่นเป็นสัญญาณของการจัดการที่ดี บริษัท มีกำไรจากสินทรัพย์และกำไรเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป หากคุณลงทุนซ้ำเงินใน บริษัท นั่นจะเป็นการเพิ่มสินทรัพย์รวมซึ่งจะเพิ่มส่วนของผู้ถือหุ้น ถ้า ROE ลดลงนั่นคือการจัดการสัญญาณมักจะทำการตัดสินใจลงทุนใหม่ที่ไม่ดี
ปัจจัยอื่น ๆ
การจัดการไม่ใช่ปัจจัยเดียวที่มีผลต่อ ROEตัวอย่างเช่นบาง บริษัท รับภาระหนี้เพื่อซื้อหุ้นคืนจากเจ้าของ เพราะนั่นจะช่วยลดส่วนของผู้ถือหุ้นโดยรวมสำหรับหนี้สิน ROE ขึ้นไปแม้ว่ารายได้สุทธิจะไม่เปลี่ยนแปลง
ข้อเสียคืออะไร? การรับภาระหนี้หมายถึงการจ่ายคืนเงินกู้พร้อมดอกเบี้ย หากตลาดไปทางใต้นั่นอาจทำให้ บริษัท ต้องดิ้นรนเพื่อติดตามการจ่ายเงินและเห็นผลกำไรที่ถูกดูดขึ้นมาเพื่อจ่ายดอกเบี้ย
แม้จะไม่มีการซื้อคืนหุ้น บริษัท ก็สามารถใช้หนี้เพื่อซื้อสินทรัพย์ใหม่ได้ หากเพิ่มรายได้สุทธิ ROE ก็จะเพิ่มขึ้น แต่เช่นเดียวกับการซื้อหุ้นคืนหนี้สามารถลดผลประกอบการของ บริษัท ลงทำให้ ROE ชะลอตัวลงในการรวบรวมข้อมูล
ROE ก็จะเติบโตเช่นกันหาก บริษัท จดสินทรัพย์เนื่องจากมีราคาสูงเกินไป เมื่อมูลค่าสินทรัพย์รวมลดลงส่วนของเจ้าของก็เช่นกัน หากรายรับยังคงเหมือนเดิม ROE จะสูงขึ้นแม้ว่า บริษัท จะไม่เปลี่ยนแปลงอะไรเลยนอกจากการทำบัญชี
