นักลงทุนสามารถติดตามราคาเฉลี่ยของหุ้นในช่วงเวลาที่กำหนดซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนของพวกเขา เวลาราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักหรือ TWAP แสดงราคาเฉลี่ยของส่วนแบ่งหุ้นในขณะที่เลื่อนขึ้นและลงในช่วงเวลาที่กำหนด นักลงทุนพบการเปิดปิดราคาสูงและต่ำสำหรับหุ้นในวันที่กำหนด จากนั้นเขาเฉลี่ยราคาประจำวันเหล่านั้นสำหรับแต่ละวันที่เขาติดตามหุ้น TWAP ถูกค้นพบโดยการหาค่าเฉลี่ยของค่าเฉลี่ยรายวันของแต่ละบุคคล
ตัวอย่าง TWAP และการใช้งาน
สมมติว่านักลงทุนต้องการติดตาม TWAP ของหุ้น XYZ เป็นเวลา 30 วันทำการ ในวันแรกหุ้น XYZ เปิดที่ 30 ปิดที่ 32 ถึงสูง 34 และต่ำ 28 ค่าเฉลี่ยรายวันสำหรับวันแรกคือ (30 +32 + 34 + 28) / 4 หรือ 31 นักลงทุนทำซ้ำกระบวนการนี้ทุกวันเป็นเวลา 30 วันจากนั้นเฉลี่ยผลลัพธ์เพื่อค้นหา TWAP 30 วัน กลยุทธ์ TWAP มีประโยชน์มากที่สุดเมื่อนักลงทุนต้องการกระจายการซื้อขายอย่างสม่ำเสมอในช่วงเวลาที่กำหนด
