มันหมายความว่าอย่างไรเมื่อผลตอบแทนจากสินทรัพย์ลดลง?

Return on Assets หรือ ROA เป็นอัตราส่วนทางการเงินที่ผู้จัดการธุรกิจใช้ในการกำหนดจำนวนเงินที่ใช้ในการลงทุน ระดับที่แตกต่างกันของ ROA นั้นเหมาะสมกับอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันดังนั้นจึงไม่มีตัวเลขเฉพาะที่เป็น "ดี" ROA ผู้จัดการควรดูแนวโน้มของประสิทธิภาพของพวกเขาเทียบกับประสิทธิภาพของอุตสาหกรรม เมื่อ ROA เป็นลบแสดงว่า บริษัท มีแนวโน้มที่จะมีเงินลงทุนมากขึ้นหรือรับผลกำไรที่ลดลง

การคำนวณ

ROA เท่ากับกำไรสุทธิหารด้วยสินทรัพย์ทั้งหมด เนื่องจาก ROA นั้นถูกวัดในช่วงระยะเวลาหนึ่งการคำนวณจึงใช้รายได้เฉลี่ยและสินทรัพย์เฉลี่ย แม้ว่านี่จะเป็นอัตราส่วน แต่โดยทั่วไปแล้วจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ อุตสาหกรรมที่ใช้เงินทุนมากจะมี ROA ที่ต่ำกว่าอุตสาหกรรมที่ใช้แรงงานมาก ตัวอย่างเช่นในปี 2549 ROA เฉลี่ยของ บริษัท ซอฟต์แวร์อยู่ที่ 13.1 เปอร์เซ็นต์ในขณะที่ผู้ผลิตรถยนต์คิดเป็น 1.1%

ความสำคัญ

ในเชิงบวก ROA บริษัท มีรายได้ตามการลงทุนในอุปกรณ์การดำเนินงาน อย่างไรก็ตาม ROA ที่ต่ำกว่าหรือติดลบไม่จำเป็นต้องเลวร้ายไปกว่านี้ หากผู้ผลิตรถยนต์ซื้อโรงงานใหม่ที่มีขนาดใหญ่สินทรัพย์จะเพิ่มขึ้น แต่รายได้สุทธิในช่วงนั้นจะยังคงที่อย่างต่อเนื่องซึ่งจะทำให้ ROA ลดลง ผู้จัดการใช้ข้อมูลนี้เพื่อติดตามแนวโน้มทั้งรายได้และการลงทุนรวมถึงการตัดสินใจซื้อและการลงทุนตามกำหนดเวลา

ตัวอย่าง

บริษัท ที่มีอุปกรณ์เงินสดและบัญชีเจ้าหนี้ $ 100,000 ที่ได้รับผลกำไร $ 20,000 มี ROA 20% หาก บริษัท สูญเสียเงินหรือได้ทรัพย์สินมากกว่ากำไรของพวกเขานี่จะเป็นเปอร์เซ็นต์ลบ ตัวอย่างเช่น บริษัท นั้นซื้ออุปกรณ์ชิ้นใหญ่ในราคา 50,000 ดอลลาร์โดยใช้กำไร 20,000 ดอลลาร์บวกกับเงินกู้ $ 30,000 ตอนนี้กำไรสุทธิของพวกเขาอยู่ที่ $ 30,000 และสินทรัพย์อยู่ที่ $ 150,000 ส่งผลให้ ROA อยู่ที่ -20 เปอร์เซ็นต์

ปลาย

ผู้จัดการมักจะใช้ ROA เพื่อกำหนดผลการดำเนินงานของพวกเขาในการได้รับผลตอบแทนสูงสุดจากสินทรัพย์ทั้งหมดของ บริษัท ในทางตรงกันข้ามนักลงทุนส่วนใหญ่ใช้อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนหรือ ROI เพื่อตรวจสอบว่า บริษัท ใช้การลงทุนได้ดีเพียงใด