อุปสงค์และอุปทานอธิบายหลักการพื้นฐานของการกำหนดราคา เมื่ออุปทานของสินค้าและบริการเติบโตขึ้นราคาก็ลดลง ความยืดหยุ่นคือนักเศรษฐศาสตร์แนวคิดใช้เพื่ออธิบายว่าการเปลี่ยนแปลงในตัวแปรหนึ่งส่งผลกระทบต่อผู้อื่นอย่างไรตัวอย่างเช่นการเปลี่ยนแปลงของราคามีผลต่ออุปสงค์อย่างไร ความยืดหยุ่นของอุปสงค์ราคาหรือ PED อธิบายการเปลี่ยนแปลงในความต้องการสินค้าที่ดีเมื่อเทียบกับการเปลี่ยนแปลงของราคาและกำหนดเป็นเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงความต้องการหารด้วยการเปลี่ยนแปลงร้อยละของราคา สินค้าหรือบริการที่ดีคือ "ไม่ยืดหยุ่น" หากการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ของความต้องการน้อยกว่าการเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ของราคาหรือ "ยืดหยุ่น" หากวิธีอื่น ๆ
คำนวณเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์หลังจากการเปลี่ยนแปลงราคา ตัวอย่างเช่นหากปริมาณสินค้าที่ต้องการลดลงจาก 1,000 เป็น 900 การเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ของความต้องการคือลบ 10 เปอร์เซ็นต์ คุณลบ 900 จาก 1,000 เพื่อรับ 100 ซึ่งเท่ากับ 10 เปอร์เซ็นต์ของจำนวนเดิม 1,000
รูปที่ร้อยละการเปลี่ยนแปลงของราคา หากต้องการทำตัวอย่างต่อไปหากราคาของสินค้าเพิ่มขึ้นจาก $ 20 เป็น $ 25 ต่อหน่วยเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของราคาคือ 25 เปอร์เซ็นต์
แบ่งเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์ด้วยเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของราคา ในตัวอย่าง -10 เปอร์เซ็นต์หารด้วย 25 เปอร์เซ็นต์คือ - 0.4 PED ของผลิตภัณฑ์ตัวอย่างนี้คือ -0.4 เนื่องจากความต้องการเปอร์เซ็นต์ของผลิตภัณฑ์นั้นน้อยกว่าการเปลี่ยนแปลงร้อยละของราคาความต้องการผลิตภัณฑ์นี้จึงถือว่าไม่ยืดหยุ่น
