สินทรัพย์ด่วนคือสินทรัพย์ที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็วโดยไม่สูญเสียมูลค่า ซึ่งมักจะหมายความว่าสามารถแปลงได้ในหนึ่งปีหรือน้อยกว่า จำนวนเงินทุนที่ บริษัท มีในสินทรัพย์ด่วนของ บริษัท นั้นเป็นการวัดสภาพคล่องและการละลาย การคงไว้ซึ่งสินทรัพย์ที่รวดเร็วและเพียงพอและอัตราส่วนด่วนที่ดีคือเป้าหมายของผู้จัดการธุรกิจทั้งหมด
สินทรัพย์ด่วนคืออะไร
สินทรัพย์ด่วนจะอยู่ในงบดุลของ บริษัท และเป็นผลรวมของสิ่งต่อไปนี้:
- เงินสด
- หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด
- บัญชีลูกหนี้
- ค่าใช้จ่ายและภาษีจ่ายล่วงหน้า
อีกวิธีในการค้นหาสินทรัพย์ด่วนทั้งหมดคือเพียงแค่ลบสินค้าคงคลังออกจากสินทรัพย์หมุนเวียน:
สินทรัพย์ด่วน = สินทรัพย์หมุนเวียน - สินค้าคงคลัง
เงินสดรวมถึงบัญชีธนาคารและบัญชีที่มีดอกเบี้ย
ลูกหนี้การค้าของธุรกิจจำเป็นต้องมีการวิเคราะห์โดยละเอียดเพื่อพิจารณาว่าลูกหนี้ทั้งหมดสามารถรวบรวมได้หรือไม่ ลูกหนี้ที่ไม่สามารถสะสมและค้างได้ควรถูกแยกออกจากสินทรัพย์ด่วนทั้งหมด
หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดคือเครื่องมือทางการเงินที่มีการซื้อขายในตลาดเปิดด้วยราคาที่เสนอและตลาดพร้อมของผู้ซื้อ
ค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้ามักจะถูกใช้ในรอบระยะเวลาบัญชีปัจจุบัน ค่าใช้จ่ายล่วงหน้าที่พบบ่อยที่สุดคือประกัน
สินทรัพย์ด่วนไม่รวมสินค้าคงคลังเนื่องจากใช้เวลาในการขายนานกว่าและแปลงเป็นเงินสด อุตสาหกรรมบางประเภทเช่นภาคการก่อสร้างอาจมีลูกหนี้ระยะยาวที่ควรแยกออกจากอัตราส่วนด่วนเพื่อแสดงการประเมินสภาพคล่องของ บริษัท ที่แม่นยำยิ่งขึ้น
อัตราส่วนด่วนคืออะไร?
ในขณะที่จำนวนเงินทุนที่ บริษัท ลงทุนในสินทรัพย์ด่วนเป็นสิ่งสำคัญอัตราส่วนของสินทรัพย์ด่วนต่อหนี้สินหมุนเวียนนั้นเป็นตัวชี้วัดที่เปิดเผยมากขึ้นเกี่ยวกับสภาพคล่องของ บริษัท อัตราส่วนสภาพคล่องด่วนคือการทดสอบที่เข้มงวดสำหรับสภาพคล่องของ บริษัท เมื่อเทียบกับอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน ด้วยเหตุผลนี้อัตราส่วนสภาพคล่องเร็วจึงเป็นที่รู้จักกันในชื่ออัตราส่วนการทดสอบกรด
อัตราส่วนอย่างรวดเร็วมีการคำนวณดังนี้:
อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว = (เงินสด + หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด + ลูกหนี้ + ค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้า) / หนี้สินหมุนเวียน
ตัวอย่าง
งบดุลของ Flying Pigs Corporation มีบัญชีดังต่อไปนี้:
- เงินสด: $ 8,000
- ลูกหนี้การค้า: $ 4,000
- สินค้าคงคลัง: $ 9,000
- หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด: $ 2,000
- ค่าใช้จ่ายล่วงหน้า: $ 500
- หนี้สินปัจจุบัน: $ 13,000
สินทรัพย์ด่วน = $ 8,000 + $ 4,000 + $ 2,000 + $ 500 = $ 14,500
อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็ว = $ 14,5000 / $ 13,000 = 1.08
ความสำคัญของอัตราส่วนด่วน
อัตราส่วนสภาพคล่องด่วนคือการวัดความสามารถในการละลายของ บริษัท ควรได้รับการตรวจสอบเป็นระยะเวลาหนึ่งเพื่อหาแนวโน้มในเชิงบวกหรือเชิงลบและในบริบทของ บริษัท อื่น ๆ ในอุตสาหกรรมเดียวกัน
อัตราส่วนที่รวดเร็วของ 1: 1 หรือสูงกว่าหมายความว่า บริษัท มีสินทรัพย์สภาพคล่องเพียงพอที่จะจ่ายหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมด อัตราส่วนที่น้อยกว่า 1: 1 เป็นข้อบ่งชี้ว่า บริษัท อาจมีปัญหาในการชำระหนี้ระยะสั้นได้ทันเวลา
โดยทั่วไปแล้วผู้จัดการธุรกิจพยายามรักษาอัตราส่วนที่เหมาะสมให้อยู่ในระดับที่สามารถคาดการณ์ได้และความผันผวนในภาคธุรกิจเฉพาะของพวกเขา สภาพแวดล้อมทางธุรกิจที่มีระดับความไม่แน่นอนสูงกว่านั้นต้องการอัตราส่วนที่รวดเร็วกว่า ในทางกลับกันอุตสาหกรรมที่มีกระแสเงินสดที่คาดการณ์ได้และมีเสถียรภาพมากขึ้นสามารถดำเนินงานได้อย่างสะดวกสบายด้วยอัตราส่วนที่รวดเร็วต่ำกว่า เป้าหมายคือการสร้างสมดุลระหว่างการมีสภาพคล่องเพียงพอที่จะจัดการกับความไม่แน่นอนและมีเงินสดมากเกินไปและไม่ใช้เงินทุนส่วนเกินในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า
จำนวนเงินทุนที่ บริษัท ลงทุนในสินทรัพย์ด่วนนั้นขึ้นอยู่กับประเภทของอุตสาหกรรม บริษัท ที่ขายสินค้าและบริการให้กับลูกค้าองค์กรอื่น ๆ มักจะมีเงินทุนจำนวนมากในลูกหนี้ ในทางตรงกันข้ามธุรกิจค้าปลีกไม่ได้มีลูกหนี้และจะมีสินทรัพย์ที่รวดเร็วในรูปของเงินสดและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด
สินทรัพย์ที่รวดเร็วทั้งหมดที่ บริษัท รักษาและอัตราส่วนการทดสอบกรดเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของสภาพคล่องของ บริษัท และความสามารถในการเป็นตัวทำละลาย ในที่สุด บริษัท ต้องการรอบกระแสเงินสดที่มั่นคงและต่อเนื่องเพื่อซื้อและขายผลิตภัณฑ์และชำระหนี้ ผู้จัดการธุรกิจคอยติดตามคุณภาพของสินทรัพย์ที่รวดเร็วของ บริษัท อย่างสม่ำเสมอเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาสามารถปฏิบัติตามภาระหน้าที่ของ บริษัท และให้ผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้น
