นักลงทุนวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางการเงินที่หลากหลายเพื่อแยก บริษัท ที่อยู่ในเชิงเศรษฐกิจออกจาก บริษัท ที่เพิ่งผ่านการคัดลอกมา โดยการดูอัตราส่วนอย่างใกล้ชิดนักลงทุนเหล่านี้ต้องการให้แน่ใจว่าพวกเขาเห็นแบบตาต่อตากับความเป็นผู้นำขององค์กรในการทำกำไรและสภาพคล่อง ตัวชี้วัดความละลายรวมถึงอัตราส่วนหนี้สินระยะยาวและเงินทุนหมุนเวียน
หนี้สินระยะยาว
ในการจัดการหนี้สินระยะยาวความเป็นผู้นำขององค์กรมุ่งเน้นไปที่พื้นที่ที่คิดต้นทุนเงินของ บริษัท และพยายามป้องกันของเสีย ผู้บริหารระดับสูงยังเน้นปัจจัยภายนอกเช่นภาวะเศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ หนี้สินระยะยาวเป็นหนี้สินที่ครบกำหนดภายในระยะเวลาเกินหนึ่งปี ตัวอย่าง ได้แก่ ธนบัตรที่ถึงกำหนดชำระและพันธบัตร ในทางกลับกันหนี้ระยะสั้นจะครบกำหนดภายใน 12 เดือนและรวมถึงเจ้าหนี้ผู้ขายและภาษีที่ต้องชำระ
ความเกี่ยวข้องเชิงกลยุทธ์
การควบคุมกองหนี้ระยะยาวของ บริษัท เป็นความพยายามอย่างต่อเนื่องและร่วมมือกัน ผู้นำระดับสูงต้องการคำติชมจากบุคลากรต่าง ๆ ก่อนที่ บริษัท จะยืมและตกลงที่จะชำระหนี้ระยะยาว ความหลากหลายในมุมมองช่วยให้ผู้บริหารระดับสูงสามารถขยายมุมมองของพวกเขานอกเหนือไปจากกลุ่มเล็ก ๆ ของที่ปรึกษาที่ซื่อสัตย์และมีใจเดียวกัน การจัดการหนี้ระยะยาวเกี่ยวข้องกับการพูดคุยกับผู้เชี่ยวชาญภายนอกเป็นระยะเช่นธนาคารเพื่อการลงทุนนักวิเคราะห์ความเสี่ยงและผู้สอบบัญชีทางการเงิน การตรวจสอบหนี้สินขององค์กรอย่างต่อเนื่องป้องกันการขาดแคลนเงินสดซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นอันตรายต่อกิจกรรมการดำเนินงาน
อัตราส่วนความสามารถชำระหนี้ระยะยาว
อัตราส่วนความสามารถชำระหนี้ระยะยาวแสดงให้เห็นว่า บริษัท สามารถชำระหนี้สินที่มีอยู่และดำเนินการชำระหนี้เพิ่มเติมได้หรือไม่ มันเป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพซึ่งหมายถึงมันแสดงให้เห็นว่านักลงทุนมีความเชี่ยวชาญในการจัดการทรัพยากรของ บริษัท อย่างไร ตัวชี้วัดเท่ากับกำไรสุทธิบวกค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสดหารด้วยจำนวนเงินต้นของหนี้สินระยะยาว นักบัญชีเพิ่มค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่เงินสดกลับไปที่กำไรสุทธิเพราะค่าใช้จ่ายเหล่านี้ลดรายได้สุทธิ แต่ บริษัท ที่ยืมไม่ได้จ่ายเงินใด ๆ ตัวอย่างคือค่าเสื่อมราคาซึ่งทำให้ บริษัท สามารถปันส่วนต้นทุนสินทรัพย์ถาวรในระยะเวลาหลายปี
การวิเคราะห์อัตราส่วน
นอกเหนือจากอัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ในระยะยาวผู้จัดการฝ่ายการเงินยังต้องพึ่งพาตัวชี้วัดอื่น ๆ เพื่อวัดความสามารถในการชำระหนี้และสภาพคล่อง ตัวอย่างเช่นผู้จัดการใช้อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนและเงินทุนหมุนเวียน อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเท่ากับหนี้ทั้งหมดหารด้วยทุนทั้งหมดและสะท้อนถึงความเสี่ยงขององค์กรต่อความเสี่ยง เงินทุนหมุนเวียนวัดจากเงินสดระยะสั้นและเท่ากับสินทรัพย์ระยะสั้นลบด้วยหนี้สินระยะสั้น
การรายงานทางการเงิน
สำหรับธุรกิจการจัดการอัตราส่วนการละลายหมายถึงการให้ความสนใจอย่างเพียงพอต่อรายการที่ประกอบขึ้นเป็นตัวชี้วัดหนี้สินและวิเคราะห์ว่าจะส่งผลกระทบต่อผลกำไรในระยะยาวอย่างไร นอกจากนี้ยังหมายถึงค่อยๆขจัดหรือลดอุปสรรคในการดำเนินงานที่ยืนอยู่ในแนวทางการบริหารความเสี่ยง ซึ่งรวมถึงการใช้จ่ายเกินงบประมาณและการขาดดุลงบประมาณซึ่งทั้งหมดเป็นส่วนหนึ่งของรายงานประสิทธิภาพเป็นระยะ กำไรสุทธิและค่าใช้จ่ายดำเนินงานเป็นรายการงบกำไรขาดทุนในขณะที่หนี้สินเป็นองค์ประกอบของงบดุล
