หนึ่งในอัตราส่วนที่ใช้กันมากที่สุดสำหรับนักลงทุนคืออัตราส่วนหนี้สินต่อทุน เมื่อใช้พร้อมกับอัตราส่วนอื่น ๆ และข้อมูลทางการเงินอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนช่วยให้นักลงทุนและนักวิเคราะห์ตลาดสามารถตรวจสอบสถานะของ บริษัท ได้ เนื่องจากความแตกต่างระหว่างอุตสาหกรรมอัตราส่วนที่ดีหรือไม่ดีนั้นยากที่จะนิยาม แต่ในอุตสาหกรรมที่เฉพาะเจาะจงเช่นอุตสาหกรรมการผลิต
อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนดังที่ชื่อแนะนำวัดการมีส่วนร่วมของส่วนของผู้ถือหุ้นและความรับผิดของ บริษัท ต่อทุนของ บริษัท การคำนวณสำหรับอุตสาหกรรมนั้นตรงไปตรงมาและเพียงต้องการแบ่งหนี้ทั้งหมดด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท ได้รับการสนับสนุนทางการเงินด้วยหนี้ 4 พันล้านดอลลาร์และ 2 พันล้านดอลลาร์ในส่วนของผู้ถือหุ้น บริษัท จะมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ 2: 1
ปัจจัยสนับสนุน
หนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดที่มีผลต่ออัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของ บริษัท คือความมั่นคงของยอดขาย หาก บริษัท เช่น บริษัท ยูทิลิตี้มียอดขายค่อนข้างคงที่ก็จะมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สูงขึ้นเนื่องจาก บริษัท ไม่กังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของการชำระหนี้ อีกหนึ่งปัจจัยสำคัญคือผลกำไร หากอุตสาหกรรมหรือ บริษัท มีผลกำไรที่สูงมากมันจะเลือกใช้เงินกู้ทางการเงินมากกว่าเพราะสามารถใช้หนี้เพื่อใช้ประโยชน์จากผลตอบแทนที่เป็นบวก
ภาพรวมอุตสาหกรรมการผลิต
ในขณะที่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในอุตสาหกรรมการผลิตก็สามารถสังเกตได้โดยทั่วไปว่า บริษัท ผู้ผลิตโดยเฉพาะผู้ที่เกี่ยวข้องกับการผลิตหนักมีแนวโน้มที่จะมีระดับปฏิบัติการค่อนข้างสูงซึ่งหมายความว่าโครงสร้างต้นทุนของพวกเขาต้องอาศัยต้นทุนคงที่เช่นโรงงานและ อุปกรณ์ซึ่งตรงข้ามกับต้นทุนผันแปรเช่นแรงงานและวัตถุดิบ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ 3: 1 นั้นไม่ได้ผิดปกติในภาคการผลิต อย่างไรก็ตาม บริษัท ผลิตส่วนใหญ่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนลดลงและสามารถไปที่ 1: 6 หรือต่ำกว่า
ความแตกต่างภายในการผลิต
ความแปรปรวนจำนวนมากสามารถเกิดขึ้นได้ในการผลิตส่วนใหญ่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงในตลาดสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ผลิตและความเข้มของเงินทุนของรูปแบบธุรกิจ ตัวอย่างเช่นอุตสาหกรรมยางสายการบินและยานยนต์ล้วนมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนใกล้ 2: 1 พวกเขาไม่ได้มีความแปรปรวนอย่างมากในการขายของพวกเขาและยังมีเงินทุนมาก ในทางตรงกันข้ามอุตสาหกรรมเช่นการผลิตเสื้อผ้าและรองเท้ามีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำกว่า 1: 1 อุตสาหกรรมเหล่านี้มีการใช้แรงงานจำนวนมากซึ่งหมายความว่าพวกเขามีความสามารถในการปฏิบัติการที่ต่ำและสามารถหมุนเวียนได้มากในแง่ของความต้องการของผู้บริโภค
