การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) เป็นการลงทุนครั้งแรกของหลักทรัพย์ของ บริษัท ในตลาดหุ้น Private Equity คือเงินที่นักลงทุนเอกชนลงทุนใน บริษัท ก่อนที่จะเปิดเผยต่อสาธารณะ นักลงทุน PE จะได้รับผลตอบแทนในที่สุดจากผลกำไรจากการขายหุ้นเอกชนที่เรียกว่า IPO หรือหลักทรัพย์เอกชน มูลค่าของการเสนอขายหุ้น IPO ขึ้นอยู่กับการคาดการณ์การเติบโตในอนาคตและรายได้ของ บริษัท
ภาคเอกชน
หุ้นที่ได้รับการสนับสนุน PE มีการเก็งกำไรสูงเนื่องจากความสำเร็จของพวกเขาขึ้นอยู่กับการควบคุมผู้ซื้อที่เต็มใจ บ่อยครั้งที่ บริษัท ที่ไม่มีเงินสดเพียงพอจะเสนอขายหุ้น IPO เพื่อเพิ่มรายได้ สภาพคล่องต่ำคือการยกเลิกของธุรกิจจำนวนมากที่สร้างผลกำไร แต่ขาดเงินสดสำรองเพียงพอ แม้แต่ บริษัท ที่มีสินทรัพย์ที่จับต้องได้เช่นที่ดินอาคารและเครื่องจักรอาจล้มละลายเนื่องจากขาดเงินสดเนื่องจากต้องใช้เวลาในการชำระบัญชีสินทรัพย์ซึ่งโดยปกติจะมีการสูญเสียมูลค่า
การเสนอขายต่อสาธารณะเบื้องต้น
การทำ IPO ถือเป็นโอกาสสำหรับผู้ก่อตั้งและนักลงทุนรายแรก ๆ ใน บริษัท ที่ทำกำไรได้สูงจากการเข้าถือหุ้นของพวกเขา เสนอขายหุ้น IPO เป็น "หุ้นร้อน" ที่กำลังจะมา นักลงทุนซื้อ IPO เพื่อใช้ประโยชน์จากราคาเริ่มต้นที่เพิ่มขึ้นที่หุ้น IPO สามารถทำได้ ข้อมูลเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้นที่กำลังจะเปิดตัวในตลาดหลักทรัพย์สามารถดูได้ที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ นักลงทุนจ้างนายหน้าเพื่อหาหุ้นก่อนการเสนอขายหุ้น IPO ซึ่งมีราคาโดยทั่วไปในนาทีสุดท้าย
ตลาด IPO
ในไตรมาสที่สามของปี 2554 บริษัท 284 บริษัท ระดมทุนได้ 28.5 พันล้านเหรียญสหรัฐจากการขายหุ้นไอพีโอ ลดลง 57% จากไตรมาสที่สองเมื่อ บริษัท ระดมทุน 65.6 พันล้านดอลลาร์ บริษัท ที่ได้รับการสนับสนุนจาก PE ลดลงอย่างมากโดยมี 21 บริษัท ที่ระดมทุนได้ 2.9 พันล้านเหรียญสหรัฐซึ่งลดลง 80% จากไตรมาสสองของปีงบการเงินเดียวกัน กิจกรรมการตลาด IPO ในอเมริกาลดลง 82% ณ เดือนตุลาคม 2554 การชะลอตัวทำให้ บริษัท 226 แห่งถอนตัวหรือเลื่อนการเสนอขายหุ้น IPO ซึ่งคล้ายกับบันทึกที่ตั้งไว้ในช่วงเวลาเดียวกันในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอยในปี 2551 - เมื่อ 231 บริษัท ถอนตัวจากการเสนอขายหุ้น IPO
ข้อดีและข้อเสียของการเสนอขายหุ้น IPO
ข้อได้เปรียบที่รับรู้ของการซื้อหุ้น IPO คือการได้รับในชั้นล่างของธุรกิจที่คาดว่าจะเติบโตชี้แจงโดยขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพทางการเงินและชื่อเสียง อย่างไรก็ตามการเสนอขายหุ้น IPO ถือเป็นหุ้นใหม่ที่ขายโดยผู้ขายที่มีความรู้ให้กับผู้ซื้อที่มีความรู้น้อยลงนาย Pat Dorsey ผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยหลักทรัพย์ของ Morningstar กล่าว ดอร์ซีย์ระบุว่าราคาของ IPO นั้นสูงเกินจริงและอยู่บนพื้นฐานของการประเมินมูลค่าที่เกินจริง ในทางกลับกันนี้ถูกออกแบบมาเพื่อเพิ่มผลกำไรของผู้ก่อตั้งและนักลงทุนเริ่มต้น ดอร์ซีย์ระบุว่าการเสนอขายหุ้นที่ได้รับการสนับสนุน PE มักมีความเสี่ยงสูงต่อผู้ถือหุ้นเนื่องจากการลงทุนนั้นเป็นการเก็งกำไรเป็นส่วนใหญ่
