เงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานหรือ OWC เป็นตัวชี้วัดสภาพคล่องในธุรกิจ เงินทุนหมุนเวียนสุทธิหรือ NWC เป็นผลมาจากสินทรัพย์ทั้งหมดที่ถือโดย บริษัท ลบด้วยหนี้สินทั้งหมด เงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานเป็นสินทรัพย์ทั้งหมดลบเงินสดและหลักทรัพย์ลบด้วยหนี้ระยะสั้นทั้งหมดที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย
เงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงาน
เงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานเป็นตัวชี้วัดของสินทรัพย์ระยะยาวทั้งหมดเทียบกับหนี้สินระยะยาวทั้งหมด สูตรการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนคือ OWC = (สินทรัพย์ - เงินสดและหลักทรัพย์) - (หนี้สิน - หนี้สินที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย) หากไม่มีการเรียกเก็บดอกเบี้ยจากหนี้สินจะถูกหักออกจากหนี้สินทั้งหมด หลักทรัพย์คือผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ถูกหักออกจากสินทรัพย์เนื่องจากมูลค่าของหลักทรัพย์นั้นเป็นการเก็งกำไรและไม่แน่นอน เงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานติดลบเป็นสัญญาณที่ บริษัท อาจจำเป็นต้องปรับเปลี่ยนกลยุทธ์
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิแตกต่างจากเงินทุนหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนสุทธิมุ่งเน้นที่ตอนนี้มากกว่าระยะยาว สูตรการคำนวณเงินทุนหมุนเวียนสุทธิคือ: NWC = สินทรัพย์รวม - หนี้สินรวม ไม่เหมือนกับเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานคุณไม่จำเป็นต้องลบเงินสดหลักทรัพย์หรือหนี้สินที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย นี่แสดงให้เห็นสภาพคล่องในปัจจุบันของ บริษัท สำหรับไตรมาสถัดไป บริษัท ที่มีเงินทุนหมุนเวียนสุทธิติดลบอาจต้องระดมทุนเพื่อดำเนินการต่อ
เงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานติดลบ
ในบางกรณีเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานที่ติดลบจะถูกรับรู้ นี่จะแสดงว่าธุรกิจไม่มีสินทรัพย์ระยะยาวที่จะมีหนี้สินระยะยาว ธุรกิจที่มีเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินงานติดลบจะต้องปรับกำไรและหนี้สินเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่เป็นบวกสำหรับอนาคต แม้ว่าเงินทุนหมุนเวียนสุทธิจะเป็นค่าบวก แต่ บริษัท จำเป็นต้องพิจารณามาตรการลดต้นทุนเพื่อให้ได้เงินทุนหมุนเวียนที่เป็นบวก
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิเชิงลบ
หากธุรกิจมีเงินทุนหมุนเวียนสุทธิติดลบก็ไม่มีสินทรัพย์ที่จะชำระหนี้ บริษัท ที่เผชิญกับเงินทุนหมุนเวียนสุทธิติดลบอาจจำเป็นต้องระดมทุนจากการลงทุนลดต้นทุนหรือเพิ่มราคา เงินทุนหมุนเวียนสุทธิติดลบแสดงให้เห็นว่า บริษัท กำลังดิ้นรนเพื่อให้ได้ต้นทุน ระยะเวลานานของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเชิงลบอาจนำไปสู่การปิดกิจการและการชำระบัญชีสินทรัพย์เพื่อชำระเจ้าหนี้
