การใช้ชีวิตในสิ่งที่คุณได้รับนั้นเป็นสิ่งที่ดีในระยะสั้น แต่ถ้าเป้าหมายในชีวิตของคุณเกี่ยวข้องกับการมีเงินที่จะเกษียณหรือแม้แต่แค่สนุกกับมันในเวลาเดียวกันนั่นหมายความว่าคุณจะต้องเริ่มลงทุน ที่ต้องเรียนรู้คำศัพท์ใหม่ทั้งหมดของเงื่อนไขการลงทุนและแนวคิดที่สอดคล้องกับพวกเขา หนึ่งคือมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดหรือราคาตลาดซึ่งเป็นวิธีพื้นฐานในการประเมิน บริษัท ที่คุณทำการวิจัย
กำหนดมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด
การคำนวณจำนวนมากที่นักลงทุนใช้นั้นหมุนรอบแนวคิดทางคณิตศาสตร์หรือนามธรรมที่ซับซ้อน มูลค่าตลาดไม่ได้เป็นหนึ่งในนั้น คุณใช้ดุลยพินิจทางการตลาดของ บริษัท โดยค้นหาจำนวนหุ้นที่มีอยู่และจากนั้นคูณจำนวนนั้นด้วยราคาหุ้นปัจจุบัน สิ่งที่บอกคุณได้อย่างมีประสิทธิภาพคือว่าตลาดให้คุณค่ากับ บริษัท ในปัจจุบันอย่างไร คุณอาจคิดว่ามันเป็น "การค้าปลีกที่แนะนำของผู้ผลิต" สำหรับ บริษัท มหาชน มันไม่ได้บอกคุณว่า บริษัท มีความคุ้มค่าเพราะตลาดในปัจจุบันอาจมีมูลค่าต่ำกว่าหรือมูลค่าเกินกว่า บริษัท ด้วยเหตุผลหลายประการ มันยังคงเป็นมาตรการที่มีประโยชน์เพราะมันช่วยให้คุณเข้าใจว่า บริษัท มีขนาดใหญ่เพียงใดและมีทรัพยากรใดบ้าง
หมวดหมู่มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด
แหล่งข้อมูลส่วนใหญ่รู้จักมูลค่าตลาดสามระดับหลัก: ขนาดใหญ่สำหรับ บริษัท ที่ใหญ่ที่สุด, ขนาดเล็กสำหรับ บริษัท ขนาดเล็กและขนาดกลางสำหรับผู้ที่อยู่ในระหว่าง ไม่มีอุตสาหกรรมหรือหน่วยงานของรัฐบาลที่กำหนดเงื่อนไขเหล่านั้นและพวกเขาเปลี่ยนแปลงเมื่อเวลาผ่านไปในขณะที่ตลาดยังคงปีนขึ้นไป แต่อุตสาหกรรมโดยรวมสร้างมติเป็นวงกว้าง
ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2561 บริษัท ขนาดใหญ่ที่ได้รับการยกย่องให้เป็น บริษัท ที่มีมูลค่าตลาด 10 พันล้านดอลลาร์หรือมากกว่านั้น บริษัท ขนาดกลางที่มีมูลค่าระหว่าง 2 พันล้านดอลลาร์ถึง 10 พันล้านดอลลาร์และ บริษัท ขนาดเล็กที่มีมูลค่า 250 ล้านดอลลาร์ 2 พันล้านเหรียญ นักลงทุนหลายคนรู้จักสองระดับมากขึ้น micro-cap สำหรับ บริษัท ที่มีมูลค่าต่ำกว่า $ 250 ล้านและ mega-cap สำหรับผู้ที่มีมูลค่ามากกว่า $ 200 พันล้าน
ความสำคัญของขนาดหมวก
ขนาดสูงสุดคือการพิจารณาที่สำคัญเมื่อคุณตัดสินใจเลือก บริษัท ที่จะลงทุนเนื่องจาก บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดทั้งขนาดใหญ่และขนาดย่อมมีความเสี่ยงและโอกาสที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีแนวโน้มว่าจะเป็น บริษัท ที่จัดตั้งขึ้นเป็นอย่างดีซึ่งดำเนินงานในตลาดที่มีเสถียรภาพและเป็นผู้ใหญ่ กระเป๋าของพวกเขาลึกพอที่จะยืนหยัดต่อสถานการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวยเช่นภาวะตลาดขาลงหรือการแข่งขันที่รุนแรงโดยไม่ได้รับความเสียหายอย่างร้ายแรง
บริษัท ขนาดกลางมักจะเป็น บริษัท ที่กำลังมาแรงและเป็น บริษัท ที่เคยผ่านความเจ็บปวดมาก่อนและมีศักยภาพในการเติบโตที่ดีเยี่ยม บริษัท ขนาดเล็กสามารถเป็นผู้เล่นในตลาดเฉพาะกลุ่มหรือกลุ่มที่จัดตั้งขึ้นใหม่หรือผู้ที่เข้ามาใหม่ในตลาดที่จัดตั้งขึ้นซึ่งได้พบวิธีที่จะสร้างความแตกต่างจาก บริษัท ที่จัดตั้งขึ้น
ขนาดหมวกและการกระจายการลงทุน
กลยุทธ์การลงทุนส่วนใหญ่หมุนรอบแนวคิดที่เรียกว่าการกระจายความเสี่ยง ความคิดคือการถือการลงทุนที่หลากหลายเพื่อไม่ว่าเวลาจะดีหรือไม่ดีคุณก็จะมีบางส่วนของพอร์ทการลงทุนที่ให้ผลกำไรที่ดี ตัวอย่างเช่นคุณอาจมีการรวมกันของแต่ละหุ้นกองทุนรวมหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนพันธบัตรหรือแม้กระทั่ง Bitcoin หรือ cryptocurrency อื่น ๆ นอกจากนี้คุณยังสามารถกระจายในหมวดหมู่ที่กำหนดเช่นหุ้น วิธีหนึ่งในการทำเช่นนั้นก็คือการเป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท ในระดับต่าง ๆ ของมูลค่าตลาด
บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีแนวโน้มว่าจะปลอดภัยและมั่นคงนำเสนอกำไรที่น้อยลง แต่มีความเสี่ยงน้อยกว่า บริษัท ขนาดกลางมีความหลากหลายมากขึ้น แต่มีโอกาสสำหรับการเติบโตที่สูงขึ้นและผลตอบแทนที่สำคัญกว่า บริษัท ขนาดเล็กที่มีความเสี่ยงที่สุด แต่บางครั้งคุณก็จะพบกับการลงทุนแบบ "วิ่งกลับบ้าน" ที่คุณสามารถคุยโม้ได้ตลอดชีวิตที่เหลือของคุณ Walmart และ Microsoft เป็น บริษัท ขนาดเล็กเพียงครั้งเดียว
มูลค่าตลาดของ Apple
คำจำกัดความทั่วไปนั้นใช้ได้ แต่มักจะมีประโยชน์ในการดู บริษัท ที่เฉพาะเจาะจงเพื่อให้ได้ความรู้สึกที่ดีขึ้นสำหรับ บริษัท ขนาดใหญ่กลางและขนาดเล็กที่ดูในโลกแห่งความเป็นจริง ปลายปี 2561 บริษัท ขนาดใหญ่ที่ใหญ่ที่สุดคือ บริษัท ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี มันมีจำนวนทั้งสิ้น 4.83 พันล้านหุ้นที่โดดเด่นที่ประมาณ $ 222 สำหรับมูลค่าตลาดรวมของ $ 1.07 ล้านล้าน โดยทั่วไป บริษัท ขนาดใหญ่ที่ได้รับการพิจารณาให้โอกาสที่ จำกัด สำหรับผลตอบแทนที่ยิ่งใหญ่ แต่ บริษัท เทคโนโลยีอาจเป็นข้อยกเว้น
ในขณะที่มีการซื้อขายที่ $ 222 ในเดือนตุลาคมของปี 2018 ส่วนแบ่งของ Apple ดึงต่ำกว่า $ 75 ในเดือนตุลาคมของปี 2013 บริษัท ธรรมดามากขึ้นด้วยฝาครอบตลาดขนาดใหญ่คือ Johnson & Johnson ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 2.68 พันล้านหุ้นที่ประมาณ $ 133 มูลค่าตลาดของ บริษัท ณ เดือนตุลาคม 2561 เท่ากับ 359 พันล้านดอลลาร์ ราคาหุ้นของ บริษัท ในเดือนตุลาคม 2556 อยู่ที่เพียง $ 92 ซึ่งยังคงแสดงถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งแม้ว่าจะไม่ได้อยู่ในระดับของ Apple กล่าวอีกนัยหนึ่งคุณยังคงสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีจากหุ้นขนาดใหญ่บางแห่งได้ตราบใดที่ยังเป็นหุ้นที่เหมาะสม
มูลค่าตลาดของ Foot Locker
ตัวอย่างที่ดีของ บริษัท ระดับกลางคือ Foot Locker ผู้ค้าปลีกรองเท้ากีฬา เมื่อวันที่ตุลาคม 2561 มันมีมากกว่า 114 ล้านหุ้นที่โดดเด่นในราคาประมาณ $ 49 ต่อหุ้นสำหรับตลาดมูลค่า $ 5.7 พันล้าน การค้าปลีกโดยรวมได้สร้างความเสียหายอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา แต่ Foot Locker ได้ดีขึ้นอาจเป็นเพราะการที่รองเท้ากีฬามีโอกาสที่จะลองด้วยตัวเอง ในเดือนตุลาคมของปี 2013 Foot Locker ซื้อขายที่ประมาณ $ 37 และเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า $ 49 ในเดือนตุลาคมของปี 2013 นั่นคือการเติบโตที่ค่อนข้างยุติธรรม แต่หุ้นระดับกลางมีความผันผวนมากขึ้น ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาหุ้นได้สูงถึง $ 77 และต่ำเป็น $ 30 ขึ้นอยู่กับเวลาที่คุณซื้อและขาย Foot Locker อาจทำให้คุณมีกำไรอย่างเป็นระเบียบหรือทำให้คุณขาดทุนอย่างมาก
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Universal Insurance Holdings
มี บริษัท mega-cap ค่อนข้างน้อยเช่น Apple แต่มี บริษัท เล็ก ๆ จำนวนมาก ตัวอย่างที่ดีของ บริษัท ขนาดเล็กคือ Universal Insurance Holdings มันเป็นผู้เล่นที่ค่อนข้างเล็กในธุรกิจประกันภัยโดยมีหุ้นมากกว่า 34 ล้านหุ้นในราคาประมาณ 45 เหรียญสหรัฐ ณ เดือนตุลาคม 2561 ซึ่งมีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 1.57 พันล้านดอลลาร์ บริษัท ดำเนินธุรกิจประกันภัยของเจ้าของบ้านเป็นหลักโดยมี บริษัท สาขาหนึ่งแห่งที่เชี่ยวชาญด้านบ้านที่มีมูลค่าตั้งแต่ 1 ล้านเหรียญสหรัฐขึ้นไป ก่อตั้งขึ้นที่ดีที่สุดในตลาดฟลอริด้า แต่ได้ขยายการดำเนินงานไปยังรัฐอื่น ๆ ในภาคใต้นิวอิงแลนด์และตอนเหนือไปจนถึงนิวยอร์ก ในเดือนตุลาคมของปี 2013 หุ้นของ บริษัท มีการซื้อขายอยู่ที่ $ 7.80 ดังนั้นการเติบโตห้าปีของ บริษัท จึงน่าประทับใจ ศักยภาพในการเติบโตอย่างต่อเนื่องหรือสำหรับ บริษัท เช่นนี้ที่จะได้รับจากคู่แข่งรายใหญ่นั่นคือสิ่งที่ทำให้พวกเขาดึงดูดนักลงทุนที่เต็มใจเผชิญความเสี่ยงที่มาพร้อมกับการใส่เงินของพวกเขาใน บริษัท ขนาดเล็ก
ข้อ จำกัด ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสำหรับนักลงทุน
Market cap เป็นหนึ่งในสิ่งแรกที่คุณจะต้องพิจารณาก่อนตัดสินใจลงทุนใน บริษัท แต่เป็นเพียงหนึ่งในหลาย ๆ ตัวเลขที่คุณจะใช้มูลค่าของมันมาก่อนในกระบวนการหลังจากที่คุณตัดสินใจเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนและไปหา บริษัท ที่เหมาะสมกับหมวดหมู่ขนาดใหญ่กลางหรือเล็ก ตัวอย่างเช่นเมื่อคุณระบุ บริษัท ที่น่าสนใจในแต่ละหมวดหมู่คุณอาจไปดูตัวชี้วัดที่มีความหมายมากขึ้นเช่นอัตราการจ่ายเงินปันผลหรืออัตราส่วนราคาต่อกำไรของพวกเขาซึ่งโดยทั่วไปย่อว่า P / E อัตราส่วน P / E เป็นเพียงมูลค่าตลาดที่หารด้วยรายได้หลังหักภาษีหนึ่งปีซึ่งช่วยให้คุณทราบถึงผลกำไรของ บริษัท นั่นเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีของการเติบโตอย่างต่อเนื่อง ผลตอบแทนจากเงินปันผลจะบอกคุณว่าการลงทุนของคุณจะให้ผลตอบแทนเท่าใดซึ่งโดยปกติจะใช้กับส่วนของพอร์ตการลงทุนของคุณอย่างระมัดระวัง คุณให้ความสำคัญกับสิ่งนี้หรือการวัดมูลค่าหุ้นใด ๆ จริง ๆ แล้วยิ่งทำให้คุณบรรลุเป้าหมายการลงทุนและกลยุทธ์ที่คุณใช้เพื่อเข้าถึงพวกเขา
