อัตราส่วนหนี้สินรวมต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

การวิเคราะห์อัตราส่วนจะแปลงข้อมูลจากงบการเงินแบบดั้งเดิมเป็นตัวเลขทางสถิติแบบละเอียด ผู้มีส่วนได้เสียมักจะใช้อัตราส่วนเพื่อพิจารณาว่า บริษัท มีการดำเนินงานที่ดีขึ้นในช่วงเวลาปัจจุบันเมื่อเทียบกับรอบระยะเวลาบัญชีก่อนหน้านี้หรือไม่ การวัดหนี้สินทั้งหมดต่อส่วนของผู้ถือหุ้นจะกำหนดการใช้ประโยชน์ทางการเงินของ บริษัท นักบัญชีอ้างถึงกระบวนการนี้เป็นอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน

อัตราส่วน

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นแบ่งหนี้สินทั้งหมดของ บริษัท ตามส่วนของผู้ถือหุ้น หนี้สินรวมแสดงถึงเงินทั้งหมดที่เป็นหนี้กับธุรกิจที่อยู่นอก บริษัท ในแง่อื่น ๆ หนี้สินจะถูกเรียกร้องกับสินทรัพย์ของ บริษัท ส่วนของผู้ถือหุ้นคือเงินที่นักลงทุนเข้ามาใน บริษัท เพื่อสร้างผลตอบแทนทางการเงินจากเงินปันผลหรือการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น

ตัวอย่าง

บริษัท มีหนี้สินรวม 115,000 ดอลลาร์และส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 325,000 ดอลลาร์ อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของ บริษัท คือ. 35 ตามตัวเลขเหล่านี้ ตัวเลขที่สูงบ่งบอกว่า บริษัท ใช้การจัดหาเงินกู้ในเชิงรุกเพื่อขยายการดำเนินงานของ บริษัท ไม่มีมาตรฐานเดียวสำหรับอัตราส่วนหนี้สินที่ดีหรือไม่ดีต่อส่วนของผู้ถือหุ้น อัตราส่วนดังกล่าวมีวัตถุประสงค์เพื่อเปรียบเทียบการใช้หนี้ใน บริษัท เดียวกับมาตรฐานอุตสาหกรรม

ข้อ จำกัด

อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำไม่ได้ระบุว่า บริษัท ดำเนินงานอย่างมีประสิทธิภาพอัตราส่วนนี้ไม่สามารถพิจารณาเงื่อนไขเงินกู้สำหรับหนี้ระยะยาวที่รวมอยู่ในหนี้สินทั้งหมดของ บริษัท ตัวอย่างเช่นเงินกู้ $ 25,000 ที่รวมอยู่ในตัวอย่างด้านบนอาจมีอัตราดอกเบี้ย 18 เปอร์เซ็นต์และต้องใช้การจ่ายบอลลูน 5,000 ดอลลาร์ภายในสองปี คุณสมบัติการกู้ยืมเหล่านี้ค่อนข้างเข้มงวดกับเงินสดของ บริษัท ซึ่งอัตราส่วนนี้ไม่ได้พิจารณา

การพิจารณา

อุตสาหกรรมที่ใช้เงินทุนสูงมักมีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูงกว่าอุตสาหกรรมอื่น ๆ นี่เป็นเรื่องปกติเพราะ บริษัท ที่มีความต้องการเงินทุนสูงโดยทั่วไปต้องการเงินเพื่อดำเนินการหรือมีส่วนร่วมในกิจกรรมการวิจัยและพัฒนา อุตสาหกรรมยานยนต์และเวชภัณฑ์เป็นตัวอย่างทั่วไปของอุตสาหกรรมที่ใช้เงินทุนสูง ผลลัพธ์อัตราส่วนสำหรับอุตสาหกรรมเหล่านี้สามารถทำได้ดีกว่า 1.0 เป็นประจำ