นโยบายการคลังหมายถึงการใช้งบประมาณและมาตรการทางกฎหมายที่เกี่ยวข้องเพื่อพยายามที่จะมีอิทธิพลต่อทิศทางของเศรษฐกิจ นโยบายการคลังแบบขยายหมายถึงการลดภาษีและเพิ่มการใช้จ่ายภาครัฐเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ผลคูณของนโยบายการขยายตัวทำให้เกิดการเติบโตทางเศรษฐกิจซึ่งนำไปสู่การลงทุนการบริโภคและการจ้างงานที่เพิ่มขึ้น
ผลคูณ
นโยบายการเงินแบบขยายทำให้เกิดผลทวีคูณมากขึ้น ดังที่ Jane G. Gravelle จากฝ่ายบริการวิจัยรัฐสภาของสหรัฐอเมริกาอธิบายว่าเมื่อรัฐบาลใช้จ่ายเงินเพิ่มพิเศษใครบางคนจะได้รับ เขาอาจบันทึกส่วนหนึ่งของมันและใช้ส่วนหนึ่งของมันขึ้นอยู่กับรายได้ทิ้งของเขา สิ่งนี้สร้างผลคูณในทางเศรษฐกิจเพราะคนต่อไปที่ได้รับการใช้จ่ายจะใช้ส่วนหนึ่งหรือทั้งหมดของมันและอื่น ๆ การลดหย่อนภาษีมีผลคูณเหมือนกัน ภาษีที่ต่ำลงหมายถึงรายได้ที่ใช้แล้วทิ้งซึ่งนำไปสู่การใช้จ่ายเพิ่มเติมและการเติบโตทางเศรษฐกิจ
การลงทุน
นโยบายการคลังแบบขยายหมายถึงการลงทุนภาครัฐที่เพิ่มขึ้น ซึ่งรวมถึงการใช้จ่ายกระตุ้นเศรษฐกิจการผ่อนคลายกฎเกณฑ์การประกันการว่างงานและเพิ่มการโอนไปยังระดับอื่น ๆ ของรัฐบาล ตัวอย่างเช่นหลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 รัฐบาลทั่วโลกได้ดำเนินโครงการกระตุ้นเศรษฐกิจขนาดใหญ่เพื่อสร้างเสถียรภาพทางเศรษฐกิจของตน แนวคิดเบื้องหลังการกระตุ้นการใช้จ่ายคือรัฐบาลเข้ามาเติมช่องว่างการลงทุนในธุรกิจที่มีขนาดเล็กลงและ จำกัด ด้วยเงินสด การลงทุนภาคเอกชนค่อยๆดีขึ้นจากการซื้อภาครัฐกระตุ้นอุปสงค์ทั้งแรงงานและวัตถุดิบ
การจ้าง
การลงทุนภาครัฐและเอกชนที่เพิ่มขึ้นนำไปสู่การจ้างงานมากขึ้น ตัวอย่างเช่นการระดมทุนของโครงการก่อสร้างทางหลวงหมายถึงงานสำหรับคนงานก่อสร้างและสนับสนุนพนักงานในชุมชนเล็ก ๆ หลายสิบแห่ง โครงการเหล่านี้ต้องการวัตถุดิบและสินค้าสำเร็จรูปจากซัพพลายเออร์ที่เพิ่มการเปลี่ยนแปลงการผลิตและจ้างพนักงานเพิ่มเติมเพื่อตอบสนองความต้องการ รัฐบาลมักใช้โปรแกรมการอบรมใหม่เป็นส่วนหนึ่งของโครงการกระตุ้นเศรษฐกิจซึ่งช่วยให้ผู้ว่างงานได้เรียนรู้ทักษะที่เป็นที่ต้องการในปัจจุบันหรือมีแนวโน้มว่าจะเป็นที่ต้องการในอนาคต
การบริโภค
ผู้คนใช้จ่ายเมื่อมีรายได้ทิ้ง ร้านขายของชำและของใช้ในครัวเรือนขั้นพื้นฐานมาก่อนตามด้วยสิ่งที่ต้องพิจารณาเช่นเสื้อผ้าและเฟอร์นิเจอร์ใหม่ ส่งผลให้การบริโภคทางธุรกิจเพิ่มขึ้นเนื่องจากโรงงานต้องซื้อวัตถุดิบเพื่อผลิตสินค้าเหล่านี้ การบริโภคที่เพิ่มขึ้นนี้ทำให้เกิดวงกลมที่มีคุณธรรมซึ่งสร้างการลงทุนการบริโภคและการจ้างงานในระบบเศรษฐกิจมากขึ้น
ข้อเสีย
กิจกรรมทางธุรกิจที่เพิ่มขึ้นและความต้องการผู้บริโภคอาจนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อซึ่งอาจนำไปสู่การเพิ่มอัตราดอกเบี้ย นโยบายการขยายตัวในช่วงที่รายได้จากภาษีลดลงอาจนำไปสู่การขาดดุลการใช้จ่าย การใช้จ่ายที่ไม่เพียงพออาจกระทบการลงทุนภาคเอกชนเพราะนักลงทุนต้องการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลที่มีความเสี่ยงต่ำแทนที่จะลงทุนในพันธบัตรที่มีความเสี่ยงสูง นอกจากนี้ยังมีผลล่าช้าซึ่งหมายถึงเวลาที่ใช้ในการดำเนินการตามมาตรการทางการเงิน
