วิธีการคำนวณหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด

เมื่อคุณเป็นเจ้าของหรือจัดการธุรกิจในไม่ช้าคุณจะได้เรียนรู้ถึงความสำคัญของการรักษาเงินสดสำรองไว้ การจัดหาเงินสดที่พร้อมให้คุณสามารถตอบสนองค่าใช้จ่ายที่คาดไม่ถึงและมั่นใจได้ว่าเจ้าหนี้จะได้รับการจ่ายตรงเวลา อย่างไรก็ตามธุรกิจที่มีอยู่เพื่อรับเงิน เงินสดที่ไม่ได้ทำอะไรเลยคือการไม่มีรายได้ หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดเป็นวิธีที่จะทำให้กองทุนพร้อมที่จะตอบสนองต่อสถานการณ์อย่างรวดเร็วและสร้างรายได้พิเศษในเวลาเดียวกัน หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดจะถูกคำนวณแตกต่างกันไปตามประเภทของหลักทรัพย์ที่ต้องการ นอกจากนี้หลักทรัพย์ในตลาดที่ บริษัท ถืออยู่นั้นอาจถูกนำมาใช้ในการคำนวณอัตราส่วนทางการเงินต่าง ๆ ที่เป็นประโยชน์สำหรับการวิเคราะห์สภาพของ บริษัท

ภาพรวมของหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด

ความปลอดภัยในตลาดเป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีสภาพคล่องสูงเช่นตราสารหนี้ที่มีการซื้อขายสาธารณะหรือหุ้น "ของเหลว" หมายถึงความปลอดภัยสามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ทันทีจากธุรกิจที่ถือมันไว้ ความปลอดภัยของตลาดคือการลงทุนระยะสั้นซึ่งหมายถึงแผนธุรกิจที่จะถือไว้ไม่เกินหนึ่งปี โดยทั่วไปแล้วหลักทรัพย์ในตลาดซื้อขายในตลาดหุ้นสาธารณะหรือการแลกเปลี่ยนพันธบัตรเพราะเป็นตลาดที่ผู้ซื้อสามารถพบได้อย่างรวดเร็ว สภาพคล่องของหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดมาพร้อมกับการแลกเปลี่ยน โดยทั่วไปแล้วพวกเขากำลังลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ แต่พวกเขามักจะให้ผลตอบแทนต่ำ

ธุรกิจลงทุนในหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดด้วยเหตุผลหลายประการ พวกเขาถือว่าเป็นสินทรัพย์หมุนเวียน สินทรัพย์หมุนเวียนคือสิ่งใดก็ตามที่ธุรกิจเป็นเจ้าของซึ่งธุรกิจคาดว่าจะเปลี่ยนเป็นเงินสดในเวลาน้อยกว่าหนึ่งปี ผู้ให้กู้ต้องการที่จะเห็นตำแหน่งที่แข็งแกร่งในสินทรัพย์หมุนเวียนในงบดุลของ บริษัท เพราะมันหมายความว่า บริษัท มีแนวโน้มที่จะสามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้น การถือครองเงินทุนสำรองยังหมายถึง บริษัท มีเงินทุนสำรองเพื่อเป็นเกราะป้องกันค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดคิดหรือเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสเช่นการเข้าซื้อกิจการอื่นหรือธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ตามเงื่อนไขที่เอื้ออำนวย การลงทุนในหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดมีรายได้เล็กน้อยจากกองทุนสำรองไว้ซึ่งเป็นทางเลือกที่ดีกว่าการปล่อยให้พวกเขาไม่ได้ใช้งาน

หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดในงบดุล

หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดจะแสดงอยู่ในสินทรัพย์หมุนเวียนส่วนหนึ่งของงบดุลของ บริษัท ซึ่งเป็นงบการเงินที่รายงานสินทรัพย์หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นหรือส่วนของเจ้าของ บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะจะต้องเผยแพร่งบดุลเป็นระยะเพื่อให้เป็นไปตามกฎระเบียบของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ แต่การเตรียม บริษัท เหล่านี้เป็นประจำสำหรับ บริษัท ส่วนใหญ่ สินทรัพย์หมุนเวียนปรากฏที่ส่วนต้นของส่วนสินทรัพย์ซึ่งเป็นส่วนแรกของงบดุล

ประเภทสินทรัพย์ปัจจุบันมีการระบุไว้ตามลำดับของสภาพคล่องโดยมีสภาพคล่องมากที่สุดก่อน เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเช่นเงินในการตรวจสอบหรือบัญชีออมทรัพย์เป็นรายการแรกที่ระบุไว้ หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดจะมาถัดไป เพราะมันง่ายที่จะแปลงเป็นเงินสด ตัวอย่างเช่น บริษัท สามารถขายพันธบัตรธนารักษ์ที่เป็นเจ้าของได้ง่ายๆโดยการวางคำสั่งซื้อขายกับโบรกเกอร์ ลูกหนี้ที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีจะแสดงไว้ในรายการถัดไป สินค้าคงคลังถือเป็นประเภทสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสภาพคล่องน้อยที่สุด ตัวอย่างเช่นสินค้าคงคลังบางอย่างอาจไม่ได้ขายเป็นเดือน นอกจากนี้การทำธุรกรรมอาจทำด้วยเครดิต ในกรณีนี้การขายจะถูกเพิ่มเข้าไปในบัญชีลูกหนี้และจะไม่สร้างเงินสดจนกว่าจะได้รับการชำระเงินจากลูกค้า

ประเภทของหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด

หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดมีสองประเภท หนึ่งคือตราสารทุนในความต้องการของตลาด โดยพื้นฐานแล้วนี่หมายถึงหุ้นสามัญหรือหุ้นบุริมสิทธิของ บริษัท ที่มีการซื้อขายสาธารณะซึ่ง บริษัท จัดซื้อตั้งใจที่จะถือหุ้นน้อยกว่าหนึ่งปี บริษัท อาจซื้อหุ้นใน บริษัท อื่นที่พวกเขาตั้งใจจะถือครองเป็นเวลานาน ในกรณีนี้หาก บริษัท ที่ซื้อกิจการกำลังพยายามควบคุม บริษัท อื่น ในสถานการณ์เช่นนี้หุ้นควรถูกระบุว่าเป็นการลงทุนระยะยาวไม่ใช่สินทรัพย์หมุนเวียน

ธุรกิจยังลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้นหลายประเภทเรียกรวมกันว่าตราสารหนี้ที่มีตลาด ตั๋วเงินคลังที่มีครบกำหนดหนึ่งปีหรือน้อยกว่าเป็นตัวอย่างหนึ่งพร้อมกับหลักทรัพย์ในตลาดเงินอื่น ๆ กระดาษเชิงพาณิชย์เป็นอีก ชื่อหมายถึงตั๋วสัญญาใช้เงินที่ไม่มีหลักประกันซึ่งขายโดย บริษัท ขนาดใหญ่เพื่อระดมทุนสำหรับความต้องการระยะสั้น โดยทั่วไปแล้วกระดาษเชิงพาณิชย์จะมีอายุประมาณ 30 วัน แต่อาจจะออกให้มากถึง 270 วัน การยอมรับของธนาคารมีความคล้ายคลึงกับกระดาษเชิงพาณิชย์ยกเว้นหลักทรัพย์เหล่านี้ค้ำประกันโดยธนาคารพาณิชย์ เช่นเดียวกับตราสารทุนตราสารหนี้ซึ่งเป็นหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดที่อาจมีการถือครองมากกว่าหนึ่งปีนั้นโดยทั่วไปจะแสดงรายการในงบดุลเป็นเงินลงทุนระยะยาว

การคำนวณหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด

การคำนวณที่แตกต่างกันถูกนำมาใช้เพื่อกำหนดวิธีการประเมินมูลค่าหลักทรัพย์ในงบดุลขึ้นอยู่กับว่าหลักทรัพย์เป็นตราสารทุนหรือตราสารหนี้ ในฐานะผู้ถือหุ้นหุ้นและพันธบัตรจะได้รับการประเมินมูลค่าที่ต้นทุนการได้มาหรือราคาตลาดในวันที่ในงบดุลแล้วแต่จำนวนใดจะน้อยกว่า สมมติว่าธุรกิจซื้อหุ้นของ XYZ Corporation 100 หุ้นในราคา 150 ดอลลาร์ต่อหุ้นเพื่อรักษาความปลอดภัยในตลาด ค่าใช้จ่ายคือ $ 15,000 เมื่อจัดทำงบดุลถัดไปจะมีการประเมินมูลค่าสต็อคที่ $ 15,000 หากราคาหุ้นเพิ่มขึ้นหรือคงเดิม อย่างไรก็ตามหากราคาต่อหุ้นลดลงไปที่ $ 145 คุณจะคูณ $ 145 คูณ 100 หุ้นและใช้ผลลัพธ์ที่ได้ $ 14,500 เป็นมูลค่าของหลักทรัพย์ในตลาดที่มีความปลอดภัยในงบดุล

ตราสารหนี้ที่อยู่ในความต้องการของตลาดแสดงในราคาทุนเสมอ ราคาขึ้นอยู่กับมูลค่าที่ตราไว้ของหลักทรัพย์และอัตราคิดลด ตราสารหนี้เหล่านี้ขายลดราคาและไถ่ถอนมูลค่าที่ตราไว้เต็มเมื่อครบกำหนดไถ่ถอน ความแตกต่างคือผลประโยชน์ความปลอดภัยที่ได้รับในช่วงชีวิต สมมติว่า บริษัท ซื้อตั๋วเงินคลังมูลค่า $ 10,000 โดยมีระยะเวลาหกเดือนที่ 98 เปอร์เซ็นต์ของราคาพาร์หรือส่วนลด 2% ราคาเท่ากับ 98 เปอร์เซ็นต์ของ $ 10,000 รายงานผลลัพธ์ของ $ 9,800 เป็นค่าของตั๋วเงินคลังในงบดุล

อัตราส่วนทางการเงินโดยใช้หลักทรัพย์ในตลาด

ข้อมูลเกี่ยวกับหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดและสินทรัพย์หมุนเวียนอื่นจะถูกใช้โดยผู้จัดการธุรกิจเจ้าหนี้และนักลงทุนเพื่อคำนวณอัตราส่วนทางการเงินต่างๆ อัตราส่วนเหล่านี้ใช้เพื่อประเมินว่า บริษัท พร้อมที่จะครอบคลุมภาระผูกพันระยะสั้นได้ดีเพียงใด

อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันประเมินความสามารถของ บริษัท ในการตอบสนองหนี้สินระยะสั้นโดยใช้สินทรัพย์หมุนเวียนเท่านั้น สูตรเป็นเพียงสินทรัพย์หมุนเวียนรวมถึงหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดหารด้วยหนี้สินหมุนเวียน ตัวอย่างเช่นหากธุรกิจมี $ 500,000 ในสินทรัพย์หมุนเวียนและ $ 400,000 ในหนี้สินหมุนเวียนอัตราส่วนสภาพคล่องจะอยู่ที่ 1.25

อัตราส่วนเงินสดเป็นเวอร์ชันที่เข้มงวดมากขึ้นของอัตราส่วนปัจจุบัน ตัวชี้วัดนี้คำนวณโดยการเพิ่มเงินสดและมูลค่าตลาดปัจจุบันของหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดด้วยกันและหารด้วยหนี้สินหมุนเวียน ผู้ให้กู้ใช้อัตราส่วนนี้เพื่อประเมินว่า บริษัท สามารถชำระหนี้ระยะสั้นได้เร็วแค่ไหนหากพวกเขาจะถึงกำหนดชำระในทันที ต้องการอัตราส่วนเงินสด 1 หรือสูงกว่า อย่างไรก็ตามนี่หมายถึงการผูกทุนจำนวนมากในหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดที่มีอัตราผลตอบแทนต่ำดังนั้น บริษัท ส่วนใหญ่จึงรักษาอัตราส่วนเงินสดที่ต่ำกว่า

อัตราส่วนสภาพคล่องหมุนเร็วเป็นการวัดสภาพคล่องของ บริษัท ในวงกว้าง ประกอบด้วยเงินสดหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดและลูกหนี้ สินทรัพย์หมุนเวียนประเภทเหล่านี้บางครั้งเรียกว่าสินทรัพย์ด่วน สินค้าคงคลังไม่รวมอยู่ในอัตราส่วนที่รวดเร็วเนื่องจากมีแนวโน้มที่จะใช้เวลาในการชำระหนี้นานขึ้น สูตรอัตราส่วนด่วนคือเงินสดพร้อมสินทรัพย์ในตลาดบวกกับลูกหนี้หารด้วยหนี้สินหมุนเวียน ตัวอย่างเช่นผลรวมของสินทรัพย์ด่วนอาจมาถึง $ 240,000 หากหนี้สินหมุนเวียนอยู่ที่ $ 400,000 คุณจะได้ $ 240,000 หารด้วย $ 400,000 สิ่งนี้ได้อัตราส่วน 0.6 ที่รวดเร็ว