วิธีการคำนวณกระแสเงินสดฟรี

ในการลงทุนกระแสเงินสดอิสระหมายถึงจำนวนเงินที่ บริษัท ทิ้งไว้หลังจากชำระค่าใช้จ่ายทั้งหมดแล้ว กระแสเงินสดอิสระที่ดีต่อสุขภาพเป็นกุญแจสำคัญในการทำให้ บริษัท เติบโตขยายและเจริญรุ่งเรือง อ่านเพื่อเรียนรู้วิธีการคำนวณกระแสเงินสดฟรี

รายการที่คุณจะต้อง

• บริษัท 10-K

• เครื่องคิดเลข

ในการเริ่มต้นคุณจะต้องมีสำเนารายงานประจำปีของ บริษัท - Form 10-K คุณสามารถค้นหาได้โดยค้นหาชื่อ บริษัท และวลี "Form 10-K" บนเว็บคุณสามารถดูฐานข้อมูล EDGAR ของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์หรือคุณสามารถไปที่เว็บไซต์ของ บริษัท และค้นหา "ความสัมพันธ์กับนักลงทุน" "หน้า สำหรับตัวอย่างนี้เราจะใช้รายงานประจำปี 2550 ของ Microsoft

ใน 10-K คุณจะต้องค้นหาส่วนที่มีข้อความว่า "งบการเงิน" จากนั้นค้นหางบกระแสเงินสด ที่นี่คุณจะพบตัวเลขที่คุณต้องการในการคำนวณกระแสเงินสดอิสระ ตัวเลขเหล่านี้คือกระแสเงินสดจากการดำเนินงานและรายจ่ายฝ่ายทุน (การเงินและการลงทุน)

เข้าใจว่าการคำนวณจริงนั้นง่ายอย่างไม่น่าเชื่อ ค้นหากระแสเงินสดจากการดำเนินงาน ในรายงานของ Microsoft ปี 2007 มีมูลค่า $ 17,796 (โดยทางเทคนิคแล้วมีหน่วยเป็นล้าน แต่มีใครนับ) ลบรายจ่ายฝ่ายทุนออกจากตัวเลขนี้ สำหรับ Microsoft นั่นคือ $ 24,544 ในด้านการเงินและ $ 6,089 ในการลงทุน (อีกเป็นล้าน) ดังนั้นคณิตศาสตร์มีลักษณะดังนี้: $ 17,796- $ 24,544 + 6,089 --------------- $ 659.So Microsoft มีกระแสเงินสดติดลบ $ 659 (ล้าน) ในไตรมาสนี้ มันใช้เงินไปกว่า 659 ล้านดอลลาร์

รู้ว่ากระแสเงินสดเชิงลบนั้นไม่ได้เลวร้ายเสมอไป บางครั้ง บริษัท จำเป็นต้องใช้จ่ายเพื่อขยายธุรกิจของตนและในกรณีของ Microsoft แม้ว่ากระแสเงินสดของ บริษัท จะติดลบในปี 2550 แต่ก็เสร็จสิ้นปีด้วยเงินจำนวนมาก งบกระแสเงินสดยังแสดงให้เห็นว่ามันมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดในธนาคาร 6,714 ล้านดอลลาร์ในช่วงต้นปีดังนั้นแม้ว่าจะใช้เงินไปกว่า 659 ล้านดอลลาร์ในช่วงปีที่ผ่านมา แต่ก็ยังคงแข็งแกร่งที่ 6,055 ล้านดอลลาร์ เพื่อชื่อของมัน (ในงบกระแสเงินสดเงินสดและรายการเทียบเท่า ณ สิ้นปี 2550 มีมูลค่า 6,111 ล้านดอลลาร์เนื่องจากการปรับอัตราแลกเปลี่ยน)

เมื่อคุณติดอาวุธด้วยกระแสเงินสดอิสระแล้วก็ถึงเวลาขุดลึกเข้าไปใน บริษัท เพื่อค้นหาเหตุผลที่อยู่เบื้องหลัง Microsoft ใช้เงินเป็นจำนวนมากในปี 2550 แต่ Microsoft มีเงินจำนวนมาก - สามารถใช้จ่ายได้โดยไม่ทำลายธนาคาร บริษัท ที่สะสมเงินทั้งหมดอาจจะได้รับบริการที่ดีขึ้นโดยการลงทุนใหม่ในธุรกิจ (หรือจ่ายเงินปันผล) ในขณะที่ บริษัท ที่ใช้จ่ายอย่างอิสระอาจทำเช่นนั้นด้วยเหตุผลเพียงครั้งเดียวซึ่งจะนำไปสู่ผลกำไรมากขึ้น อนาคต. ทำการบ้านของคุณ.