เมื่อธุรกิจแสวงหาเงินทุนนอกโครงการใหญ่ ๆ การทำธุรกรรมนี้จะส่งผลให้มีการรายงานหนี้สินในงบดุลของ บริษัท เพื่อรักษางบดุลที่แข็งแกร่งให้กับผู้ตรวจสอบภายนอกบางครั้ง บริษัท จะหาแหล่งที่มาจากการลงทุนภายนอกซึ่งส่งผลให้เกิดการจัดหาเงินทุนนอกงบดุล มีตัวเลือกมากมายสำหรับการจัดหาเงินทุนประเภทนี้
ข้อเท็จจริง
การจัดหาเงินทุนในงบดุลหมายถึงกระบวนการทางธุรกิจที่ใช้เมื่อเพิ่มเงินทุนสำหรับโครงการลงทุนขนาดใหญ่หรือการพัฒนาผลิตภัณฑ์ บริษัท ใหญ่ส่วนใหญ่ไม่ใช้เงินทุนที่ได้รับจากการดำเนินงานรายวันเพราะพวกเขาต้องการหลีกเลี่ยงกระแสเงินสดที่ติดลบ ในการจัดหาเงินทุนสำหรับการดำเนินการที่สำคัญธุรกิจต่างๆจะหาแหล่งเงินกู้ภายนอกสำหรับโครงการเหล่านี้ซึ่งโดยปกติแล้วจะส่งผลให้เกิดภาระหนี้สินที่รายงานในงบดุลของ บริษัท อย่างไรก็ตามตัวเลือกบางอย่างอนุญาตสำหรับการจัดหาเงินทุนที่ไม่ได้รายงานไว้ในงบดุลซึ่งจะสร้างอัตราส่วนทางการเงินที่ดีขึ้นสำหรับธุรกิจผ่านการจัดการสินทรัพย์ / หนี้สิน
งบดุล
การจัดหาเงินทุนในงบดุลแบบดั้งเดิมสำหรับธุรกิจเป็นการกู้ยืมเงินหรือตราสารทุน ธุรกิจเอกชนส่วนใหญ่ใช้หนี้เพื่อสนับสนุนโครงการใหญ่ ๆ ของพวกเขาส่งผลให้มีการรายงานหนี้สินในงบดุล บริษัท ที่ถือหุ้นในที่สาธารณะสามารถออกหุ้นหรือพันธบัตรเพื่อวัตถุประสงค์ทางการเงินส่งผลให้ส่วนของผู้ถือหุ้นที่สูงขึ้นหรือหนี้สินหนี้สินระยะยาวรายงานในงบดุลของพวกเขา บริษัท มหาชนยังสามารถเจรจาการจัดหาเงินทุนระยะยาวผ่านธนาคารหรือ บริษัท การลงทุนซึ่งส่งผลให้เกิดภาระหนี้สินที่ต้องรายงาน
งบดุลนอกงบดุล
โดยปกติแล้วการจัดหาเงินทุนนอกงบดุลจะอยู่ภายใต้ประเภทใดประเภทหนึ่งดังต่อไปนี้: กิจการร่วมค้าข้อตกลงการวิจัยและพัฒนาหรือสัญญาเช่าดำเนินงาน ข้อตกลงทางการเงินประเภทนี้ค่อนข้างได้รับความนิยมในธุรกิจเนื่องจากอนุญาตให้ บริษัท ต่างๆรวมทรัพยากรในโครงการทางการเงินที่สำคัญ นี่คือคำอธิบายสั้น ๆ ของข้อตกลงแต่ละประเภท: กิจการร่วมค้า: ข้อตกลงนี้มักจะระบุว่า บริษัท หนึ่งจะให้เงินทุนแก่โครงการในขณะที่ บริษัท ที่สองดำเนินการพัฒนาหรือกระบวนการผลิตให้เสร็จสมบูรณ์ การวิจัยและพัฒนา: ข้อตกลงนี้อนุญาตให้แบ่งภาระค่าใช้จ่ายด้านการวิจัยและพัฒนาซึ่งจะช่วยขจัดความรับผิดทางการเงินทั้งหมดใน บริษัท เดียว สัญญาเช่าดำเนินงาน: ข้อตกลงนี้ให้ บริษัท เพียงรายงานค่าใช้จ่ายในการใช้อาคารหรืออุปกรณ์มากกว่าสัญญาเช่าซึ่งหมายถึง บริษัท จะต้องรายงานหนี้สินทางการเงินทั้งหมดสำหรับอุปกรณ์ที่ใช้ในโครงการหลัก ๆ
เอนทิตีวัตถุประสงค์พิเศษ
นิติบุคคลเฉพาะกิจ (SPE) เป็นธุรกิจที่สร้างขึ้นตามกฎหมายเพื่อวัตถุประสงค์ในการดูแลรักษาสินทรัพย์และหนี้สินสำหรับการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจ ภายใต้กฎการบัญชีทั่วไปหาก บริษัท ในเครือเป็นเจ้าของ SPE สินทรัพย์และหนี้สินทั้งหมดจาก SPE จะถูกรายงานในงบดุลของ บริษัท หลัก SPE นั้นเป็นที่รู้จักกันดีว่าเป็นเครื่องมือที่ Enron ใช้ในการซ่อนการสูญเสียครั้งใหญ่จากผู้ถือหุ้นของ บริษัท ด้วยวิธีที่ผิดกฎหมายหมายความว่า Enron เปลี่ยนหนี้เป็น SPE ของพวกเขาโดยหวังว่าจะรักษาชื่อที่ดีของ บริษัท ไว้ ในระหว่างการตรวจสอบ Enron ถูกสร้างขึ้นเพื่อรวมงบการเงิน SPE เข้ากับการเงินของ บริษัท หลักทำให้สถานะทางการเงินของ Enron หมดไปอย่างรุนแรง
SPE Legalities
เมื่อใช้ SPE เพื่อจุดประสงค์ทางธุรกิจที่ถูกกฎหมาย บริษัท จะต้องรักษาความเป็นเจ้าของระยะทางที่แน่นอนเพื่อให้แน่ใจว่าการทำธุรกรรมทั้งหมดกับ SPE นั้นถือว่าเป็น "แขนยาว" กฎทั่วไปสองข้อต้องใช้สำหรับธุรกรรม SPE เพื่อพิจารณาความยาวแขน: เจ้าของ ความเป็นอิสระของ บริษัท หลักจะต้องลงทุนร้อยละ 3 ใน SPE อย่างเต็มความเสี่ยงและเจ้าของอิสระจะต้องควบคุม SPE หากไม่ปฏิบัติตามกฎพื้นฐานเหล่านี้จะส่งผลให้ SPE ถูกพิจารณาว่าเป็น บริษัท ย่อยของ บริษัท โดยมีสินทรัพย์และหนี้สินทั้งหมดที่รายงานในงบการเงินของ บริษัท หลักอย่างครบถ้วน
