เมื่อตรวจสอบการลงทุนทางธุรกิจที่มีศักยภาพเป็นเรื่องปกติสำหรับมืออาชีพด้านการเงินในการตรวจสอบอัตรากำไรขั้นต้นของ บริษัท และผลตอบแทนจากการลงทุน กำไรขั้นต้นเป็นตัวทำนายผลตอบแทนการลงทุนที่สำคัญ แต่ทั้งสองคำนี้ไม่เหมือนกัน ผู้จัดการธุรกิจและนักลงทุนของพวกเขาควรจะสามารถแยกแยะความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนจากการลงทุนกับกำไรขั้นต้นได้อย่างง่ายดายและควบคุมความรู้ของพวกเขาเพื่อช่วยประเมินประสิทธิภาพทางการเงิน
ผลตอบแทนการลงทุน
ผลตอบแทนจากการลงทุนคือจำนวนเงินที่ลงทุนได้รับคืนซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของการลงทุนเริ่มแรก ตัวอย่างเช่นการลงทุนที่ให้ผลตอบแทน $ 108 จากเงินต้นเริ่มต้นที่ $ 100 มีผลตอบแทนการลงทุนร้อยละ 8 เนื่องจาก $ 8 คือผลตอบแทนสุทธิ ผลตอบแทนจากการลงทุนมักใช้เพื่อประเมินคุณภาพของหุ้นหรือพันธบัตร แต่บางครั้งผู้จัดการก็ใช้ผลตอบแทนจากการลงทุนโดยอ้างอิงจากการตัดสินใจกลยุทธ์และการซื้อของธุรกิจ
อัตรากำไรขั้นต้น
อัตรากำไรขั้นต้นเป็นอัตราส่วนทางการเงินที่เปรียบเทียบรายได้และต้นทุนโดยตรง "รายได้ลบด้วยต้นทุนทางตรงเท่ากับกำไรขั้นต้น" ตาม Darren Dahl ของ "Inc. " นิตยสาร. อัตรากำไรขั้นต้นมักจะแสดงเป็นร้อยละ อัตรากำไรขั้นต้นมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับมาร์กอัปและธุรกิจที่มีอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีมีแนวโน้มที่จะทำกำไรได้มากกว่าธุรกิจที่ครอบคลุมค่าใช้จ่าย กำไรขั้นต้นไม่รวมต้นทุนการขายทางอ้อมใด ๆ - ค่าใช้จ่ายเช่นค่าเช่าเงินเดือนและการโฆษณา แต่จะรวมต้นทุนสินค้าคงคลังและค่าแรงงานเฉพาะงานด้วย
ความสัมพันธ์
ตามที่ผู้เชี่ยวชาญทางการเงิน Jay Ebben อัตรากำไรขั้นต้นเป็นตัวทำนายผลตอบแทนจากการลงทุนที่สำคัญซึ่งเป็นสิ่งที่เจ้าของและผู้ถือหุ้นต้องการในที่สุด เนื่องจากธุรกิจที่มีอัตรากำไรขั้นต้นไม่เพียงพอจะไม่สร้างรายได้เพียงพอสำหรับการดำเนินงาน บางครั้งอัตรากำไรขั้นต้นถูกนำมาใช้เพื่อแนะนำผู้จัดการธุรกิจถึงปัญหาที่อาจเกิดขึ้นกับการควบคุมต้นทุนหรือการประเมินราคาต่ำเกินไป อัตรากำไรขั้นต้นมักจะทำหน้าที่เป็นตัวทำนายผลตอบแทนจากการลงทุนในระยะยาว ธุรกิจใหม่มักจะมีผลตอบแทนการลงทุนติดลบหรือไม่ดีเนื่องจากต้นทุนการเริ่มต้น แต่ธุรกิจที่เพลิดเพลินกับอัตรากำไรขั้นต้นมีแนวโน้มที่จะได้รับผลกำไรหากพวกเขาอยู่รอดในช่วงสองสามปีแรก
ความแตกต่างที่สำคัญ
แม้ว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะสัมพันธ์กับผลตอบแทนจากการลงทุนอย่างใกล้ชิด แต่อัตรากำไรขั้นต้นก็ไม่ได้แปลเป็นอื่นเสมอไป ธุรกิจที่มีต้นทุนทางอ้อมที่สำคัญจะยังคงได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนแม้ว่าพวกเขาจะทำงานได้ดีในแง่ของอัตรากำไรขั้นต้น นอกจากนี้การเปลี่ยนแปลงในตลาดอาจส่งผลกระทบต่ออัตราการเติบโตติดลบในอนาคตดังนั้นเช่นเคยแนวโน้มเป็นสิ่งสำคัญและผลลัพธ์ที่ผ่านมาไม่ได้รับประกันผลตอบแทนในอนาคต
