วิธีการคำนวณผลตอบแทนเฉลี่ยจริง

ผลตอบแทนที่แท้จริงคือผลตอบแทนที่ไม่รวมอัตราเงินเฟ้อใด ๆ ในช่วงระหว่างปีการลงทุนมักจะให้ผลตอบแทน อย่างไรก็ตามในช่วงระหว่างปีราคามักจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ การกลับมาพร้อมกับเงินเฟ้อนั้นเรียกว่าการกลับมาเล็กน้อย ดังนั้นเมื่อคุณลดอัตราเงินเฟ้อสำหรับปีผลตอบแทนจะกลายเป็นผลตอบแทนที่แท้จริง นักลงทุนสามารถใช้ผลตอบแทนเฉลี่ยสำหรับการลงทุนหลาย ๆ เพื่อค้นหาผลตอบแทนที่แท้จริงโดยเฉลี่ยของการลงทุนเหล่านั้น

กำหนดผลตอบแทนจากการลงทุน หากไม่ได้รับผลตอบแทนให้คำนวณผลตอบแทนด้วยการหารการเปลี่ยนแปลงการลงทุนสำหรับปีด้วยราคาของการลงทุนเมื่อต้นปี ตัวอย่างเช่นในตอนต้นของปี 2008 ราคาหุ้นอยู่ที่ $ 40 ต่อหุ้นและในตอนท้ายของปีราคาหุ้นอยู่ที่ $ 50 ต่อหุ้น ดังนั้น $ 10 หารด้วย $ 40 เท่ากับผลตอบแทน 0.25 หรือ 25 เปอร์เซ็นต์ นักลงทุนยังได้รับผลตอบแทนจากหุ้น 5 เปอร์เซ็นต์, 18 เปอร์เซ็นต์, 14 เปอร์เซ็นต์และ 17 เปอร์เซ็นต์

ลบอัตราเงินเฟ้อสำหรับช่วงเวลาจากผลตอบแทน เว็บไซต์หลายแห่งให้ข้อมูลนี้ ตัวอย่างเช่นอัตราเงินเฟ้อของปี 2008 อยู่ที่ร้อยละ 3.85 ในตัวอย่างของเรา 25 เปอร์เซ็นต์ลบ 3.85 เปอร์เซ็นต์เท่ากับผลตอบแทนที่แท้จริง 21.15 ผลตอบแทนจริงอื่น ๆ คือ 1.15, 14.15, 10.15 และ 13.15

เพิ่มผลตอบแทนที่แท้จริงเข้าด้วยกัน ในตัวอย่าง 21.15 บวก 1.15 บวก 14.15 บวก 10.15 บวก 13.15 เท่ากับ 59.75 เปอร์เซ็นต์

กำหนดจำนวนเงินลงทุนทั้งหมด ในตัวอย่างของเรามีห้าการลงทุน

หารผลรวมของผลตอบแทนจริงตามจำนวนการลงทุนทั้งหมด ในตัวอย่างของเรา 59.75 หารด้วย 5 เท่ากับผลตอบแทนจริงเฉลี่ย 11.95 เปอร์เซ็นต์