การวิเคราะห์งบการเงินเป็นวิธีการที่เหมาะสมในการประเมินธุรกิจ การวิเคราะห์สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่เป็นประโยชน์เช่นถ้าธุรกิจได้รับผลกำไรกระแสเงินสดที่ได้รับและจำนวนเงินลงทุนในธุรกิจ อย่างไรก็ตามผลลัพธ์ของการวิเคราะห์งบการเงินไม่จำเป็นต้องให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการดำเนินงานในอนาคตหรือผลกำไรของธุรกิจ
ข้อดี
การวิเคราะห์งบการเงินมีข้อดีที่แตกต่างกัน หากงบการเงินได้รับการตรวจสอบและมีการออกความเห็นอย่างไม่มีเงื่อนไขโดยผู้สอบบัญชีจะได้รับความสะดวกสบายเพิ่มเติมว่างบการเงินได้จัดทำขึ้นตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป (“ GAAP”) - ว่ามีการปฏิบัติตามกฎการบัญชี และมีพื้นฐานที่ดีสำหรับการวิเคราะห์ การวิเคราะห์งบการเงินยังให้มุมมองทางประวัติศาสตร์และข้อเท็จจริง ผลลัพธ์จะแสดงถึงข้อเท็จจริงไม่ใช่ข้อสมมติฐานหรือการคาดการณ์ในอนาคต ผลลัพธ์ทางการเงินหลายปีให้แนวโน้มที่มีคุณค่าเป็นพื้นฐานสำหรับการวิเคราะห์ธุรกิจ และในบางกรณีผลลัพธ์ที่ผ่านมาอาจเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีสำหรับผลลัพธ์ในอนาคต - หาก บริษัท มีประวัติที่สร้างผลกำไรก็อาจดำเนินการต่อไปได้
จุดด้อย
ในขณะที่ข้อเสียที่ชัดเจนของการวิเคราะห์งบการเงินมีน้อย แต่มีข้อเสียของการดำเนินการวิเคราะห์งบการเงินเท่านั้น หาก บริษัท มีการดำเนินงานในสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาหรือมีการแข่งขันสูงผลประกอบการที่ผ่านมาซึ่งสะท้อนอยู่ในงบการเงินในอดีตอาจไม่ได้เป็นเครื่องบ่งชี้ผลลัพธ์ในอนาคต การวิเคราะห์งบการเงินในอดีตจะไม่ระบุถึงปัญหาการดำเนินงานหรือความไร้ประสิทธิภาพหรือการเปลี่ยนแปลงสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยหรือไม่เอื้ออำนวย มีมาตรการอื่นที่ไม่ใช่ GAAP (เช่น EBITDA - กำไรก่อนดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย) ซึ่งไม่รวมอยู่ในงบการเงินที่ตรวจสอบแล้ว แต่อาจให้ข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าเกี่ยวกับผลลัพธ์ทางการเงินของธุรกิจ
สรุป
การวิเคราะห์งบการเงินเป็นเครื่องมือเดียวในการประเมินธุรกิจ การเสริมการตรวจสอบงบการเงินด้วยเครื่องมือวิเคราะห์อื่น ๆ สามารถเอาชนะข้อ จำกัด ของการใช้วิธีการวิเคราะห์เพียงวิธีเดียวเท่านั้น การทบทวนและวิเคราะห์ประมาณการทางการเงินของสภาพแวดล้อมการแข่งขันหรือกฎระเบียบและปัจจัยการตลาดที่ บริษัท ดำเนินการเป็นเครื่องมือเพิ่มเติมสำหรับการประเมินธุรกิจ การวิเคราะห์เหล่านี้เมื่อรวมกับการวิเคราะห์งบการเงินในอดีตจะให้แนวทางแบบองค์รวมมากขึ้นว่า บริษัท อยู่ที่ไหนและมุ่งหน้าไปยังที่ใด
