การทำความเข้าใจกับความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดอิสระที่ไม่ได้รับการยกระดับและไม่สามารถช่วยให้คุณเข้าใจถึงเครื่องมือที่ บริษัท ใช้เพื่อระดมทุน ความรู้นี้ยังสามารถพิสูจน์ได้ว่ามีประโยชน์เมื่อตรวจสอบงบกระแสเงินสดขององค์กรซึ่งเป็นรายงานสำคัญที่ให้ความกระจ่างเกี่ยวกับกิจกรรมต่างๆเช่นการดำเนินงานการลงทุนและการจัดหาเงินทุน
การเงินสภาพคล่อง
กระแสเงินสดอิสระวัดจำนวนเงินที่ธุรกิจสามารถแจกจ่ายให้กับนักการเงินภายนอกได้ นักการเงินใช้โทนเสียงดนตรีจากผู้ถือหุ้นสามัญและผู้ถือหุ้นกู้ดั้งเดิมไปจนถึงผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิและผู้ถือหลักทรัพย์ที่เปลี่ยนแปลงได้ ตัวชี้วัดนี้เท่ากับกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานบวกกระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน อีกวิธีหนึ่งในการคำนวณกระแสเงินสดอิสระคือการรับกำไรก่อนรายได้จากการดำเนินงานการเพิ่มค่าตัดจำหน่ายและค่าเสื่อมราคาและการลบการเปลี่ยนแปลงในเงินทุนหมุนเวียนและค่าใช้จ่ายเงินทุน เงินทุนหมุนเวียนประเมินว่า บริษัท จะมีเงินจำนวนเท่าใดในอีก 12 เดือนข้างหน้า เท่ากับสินทรัพย์ระยะสั้นลบหนี้สินระยะสั้น รายจ่ายฝ่ายทุนเกี่ยวข้องกับการซื้อสินทรัพย์ระยะยาวเช่นอุปกรณ์ยานยนต์และเครื่องจักรการผลิต
กระแสเงินสดอิสระที่ไม่มีการ จำกัด
กระแสเงินสดอิสระที่ไม่มีการชำระเป็นเงินสดที่ บริษัท สร้างขึ้นก่อนจ่ายดอกเบี้ย ตัวชี้วัดเท่ากับ“ รายได้ก่อนหักดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย” (EBITDA) ลบรายจ่ายฝ่ายทุนลบการเปลี่ยนแปลงในเงินทุนหมุนเวียนสุทธิลบภาษี แนวคิดคือการกำหนดจำนวนเงินที่องค์กรสร้างขึ้นบนพื้นฐานแบบสแตนด์อโลนก่อนที่จะบรรลุข้อผูกพันทางการเงิน ความเป็นผู้นำขององค์กรจะตรวจสอบตัวชี้วัดนี้เพื่อพิจารณาว่าหัวหน้าแผนกใช้เงินของ บริษัท ได้อย่างไรตรวจสอบให้แน่ใจว่าพวกเขาวิเคราะห์โอกาสก่อนที่จะทำการค้า
ใช้กระแสเงินสดอิสระ
กระแสเงินสดอิสระที่ผ่านไปแล้วนั้นจะไม่มีกระแสเงินสดอิสระที่ปราศจากดอกเบี้ยหักด้วยการชำระคืนเงินต้น มันแสดงให้เห็นถึงยอดเงินสดสุทธิที่ บริษัท สะสมหลังจากทำการชำระหนี้ทั้งหมด ธนาคารเพื่อการลงทุนและนักวิจารณ์ทางการเงินให้ความสนใจกับกระแสเงินสดอิสระเพื่อดูว่ากิจการที่ยืมยังสามารถลอยตัวทางเศรษฐกิจได้หรือไม่ การสังเกตนี้เป็นสิ่งสำคัญในการจัดตั้ง บริษัท ที่มีปัญหาทางการเงินนอกเหนือจากองค์กรที่มีประวัติสินเชื่อที่เป็นตัวเอกและความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจ
สัมพันธ์
การสนทนาทั้งหมดเกี่ยวกับกระแสเงินสดอิสระที่ไม่ได้ประโยชน์และไม่ได้สัมผัสในขั้นตอนและวิธีการที่ บริษัท พึ่งพาต้องใช้เงินกู้ยืมใช้เงินกู้ยืมเพื่อกองทุนเชิงกลยุทธ์และสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นผ่านความคิดริเริ่มเหล่านั้น เป้าหมายคือการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ แต่ยังเพื่อแสดงให้นักลงทุนทราบว่าหัวหน้าแผนกมีความละเอียดรอบคอบเกี่ยวกับสิ่งที่พวกเขารู้และตรวจสอบให้แน่ใจว่าทำงานได้ดี กล่าวอีกนัยหนึ่งการวิเคราะห์กระแสเงินสดอิสระมักจะลดลงเพื่อประเมินความชำนาญที่หัวหน้าแผนกสามารถมองเห็นแนวโน้มของตลาดที่ทำกำไรได้และใช้เงินยืมเพื่อใช้ประโยชน์จากพวกเขาอย่างมีประสิทธิภาพ
