การลงทุนมีความสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนเสมอ ยิ่งมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินของคุณมากเท่าไรรางวัลก็จะยิ่งมากขึ้นหากการลงทุนนั้นจ่ายไป รู้สึกเหมือนเล่นการพนัน แต่ด้วยการลงทุนมีความแตกต่างใหญ่: คุณเป็นคนตัดสินใจราคา คุณทำได้โดยการคำนวณความเสี่ยงในการลงทุนของแต่ละคน แต่ยังพิจารณาจากตลาดโดยรวมด้วย ภาพรวมของภาพรวมขนาดใหญ่นั้นมักเรียกว่าความเสี่ยงด้านตลาด
ความเสี่ยงด้านตลาดคืออะไร?
นักธุรกิจชื่นชอบการพูดว่า "กระแสน้ำที่ลอยสูงขึ้นลอยอยู่เหนือเรือทุกลำ" หมายความว่าเมื่อทุกอย่างดำเนินไปด้วยดี น่าเสียดายที่การกลับรายการยังเป็นจริงดังนั้นแม้ บริษัท ที่ดำเนินกิจการที่ดีที่สุดก็สามารถเอาชนะและลดค่าการลงทุนของคุณได้หาก บริษัท ประสบกับภาวะถดถอยในวงกว้างนั่นคือความเสี่ยงด้านตลาด: โอกาสที่การเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขในวงกว้างจะทำให้เศรษฐกิจของทั้งภาคส่วนเศรษฐกิจของประเทศตัวเองหรือแม้แต่ในระดับภูมิภาคลดลง ไม่ว่าคุณจะเลือกอย่างระมัดระวังและกระจายความเสี่ยงในการลงทุนรายบุคคลความเสี่ยงแบบนี้หรือที่รู้จักกันว่าเป็นความเสี่ยงอย่างเป็นระบบสามารถทำให้คุณเจ็บปวดได้
ประเภทของความเสี่ยงด้านตลาด
ตลาดเกลียดความคาดเดาไม่ได้ดังนั้นรูปแบบความเสี่ยงด้านตลาดส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับความเป็นไปได้ของความแปรปรวนที่ไม่สามารถคาดเดาได้ สิ่งนี้มักเรียกว่าความผันผวนและอาจมีหลายรูปแบบ ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยคือความเป็นไปได้ที่การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของอัตราดอกเบี้ยจะส่งผลกระทบต่อผลกำไร การลดลงอาจส่งผลกระทบต่อ บริษัท ที่ซื้อขายพันธบัตรและหลักทรัพย์อัตราดอกเบี้ยคงที่อื่น ๆ ในขณะที่การเพิ่มขึ้นอาจทำให้ บริษัท ที่ยืมเงินหรือพันธบัตรลอยตัวเป็นเงินทุนในการดำเนินงาน
ความเสี่ยงด้านทุนคือความผันผวนที่เกิดขึ้นในตลาดหุ้นโดยรวมในขณะที่ความเสี่ยงด้านสินค้าโภคภัณฑ์เป็นหลักการเดียวกับที่ใช้กับตลาดสินค้าโภคภัณฑ์เช่นน้ำมันดิบ ความเสี่ยงด้านสกุลเงินใช้กับ บริษัท หรือภาคการเงินที่ดำเนินงานในหลายประเทศและอาจได้รับผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ผันผวน ความเสี่ยงของประเทศสะท้อนให้เห็นถึงความผันผวนทางการเมืองโอกาสที่การเปลี่ยนแปลงนโยบายของรัฐบาลหรือของรัฐบาล - หรือแย่กว่านั้นคือสงครามหรือภัยพิบัติทางธรรมชาติที่สำคัญ - สามารถลากตลาดทั้งหมดภายในประเทศนั้น
นักวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านตลาดคืออะไร?
ไม่น่าแปลกใจที่ชุมชนการลงทุนมีความสนใจอย่างมากในการค้นหาวิธีการพยากรณ์และจัดการความเสี่ยงด้านตลาด นั่นเป็นหน้าที่ของนักวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านตลาดผู้ที่ใช้เวลาในการค้นคว้าปัจจัยต่าง ๆ เช่นนโยบายสาธารณะหรือวงจรอัตราดอกเบี้ยเพื่อพยายามทำความเข้าใจและคาดการณ์ว่าปัจจัยเหล่านั้นจะส่งผลต่อการดำเนินงานหรือการลงทุนของ บริษัท อย่างไร การทำงานในการวิเคราะห์ตลาดสามารถเป็นเพียงระยะหนึ่งในอาชีพทางการเงินที่กว้างขึ้นส่วนหนึ่งของการเป็นผู้จัดการหรือผู้บริหารที่รอบรู้ แต่ก็สามารถเป็นเส้นทางอาชีพที่สมบูรณ์ในตัวเอง American Academy of Financial Management ให้การรับรองนักวิเคราะห์ตลาดชาร์เตอร์สำหรับผู้ที่เลือกที่จะทำให้เป็นแบบเต็มเวลาพิเศษของพวกเขา
โมเดลความเสี่ยงด้านตลาดคืออะไร?
นักวิเคราะห์ความเสี่ยงเป็นตัวอย่างของความเสี่ยงด้านตลาดในรูปแบบต่างๆเพื่อช่วยให้เข้าใจข้อมูลดิบ แบบจำลองที่แพร่หลายอย่างหนึ่งใช้วิธีการประเมินมูลค่าที่มีความเสี่ยงหรือ VaR วิธีการนี้ใช้ตัวแปรสำคัญของตลาดในการคำนวณทางคณิตศาสตร์อย่างหนักเพื่อพยายามกำหนดว่าสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดอาจเป็นไปได้และแนวโน้มที่จะเกิดขึ้น อีกรูปแบบทั่วไปที่นักวิเคราะห์ใช้คือรูปแบบการกำหนดราคาสินทรัพย์ทุนหรือ CAPM ซึ่งพยายามกำหนดความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงด้านตลาดและผลตอบแทนจากการลงทุน มันยังคงเป็นคำถามเดียวกันของความเสี่ยงและผลตอบแทน แต่โดยการลดความสัมพันธ์นั้นกับตัวเลขที่สามารถเปรียบเทียบกันได้
แบบจำลองเหล่านี้เป็นไปตามหลักการที่กำหนดไว้ดี แต่ บริษัท การลงทุนและนักวิเคราะห์รายบุคคลจะทำการปรับแต่งอย่างต่อเนื่องเพื่อค้นหาผลลัพธ์ที่ดีกว่าในแบบเดียวกับที่นักอุตุนิยมวิทยาได้ปรับแต่งแบบจำลองพยากรณ์อากาศอย่างต่อเนื่อง กระแทกแดกดันรูปแบบความเสี่ยงเหล่านี้แสดงถึงความเสี่ยงด้านตลาดอีกรูปแบบหนึ่ง หากโมเดลของคุณมีข้อบกพร่องการลงทุนที่คุณทำขึ้นตามโมเดลนั้นอาจทำให้คุณมีความเสี่ยงมากกว่าที่คุณคิด
