วิธีการคำนวณผลตอบแทนระยะเวลาการถือครอง

ผลตอบแทนระยะเวลาถือเป็นมาตรการการลงทุนที่คำนวณผลตอบแทนที่คุณได้รับจากการลงทุนของคุณในช่วงระยะเวลาที่คุณได้ถือการลงทุน เป็นการคำนวณอย่างง่ายที่สามารถใช้เพื่อเปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนของคุณกับอัตราผลตอบแทนเป้าหมายหรือเปรียบเทียบโอกาสการลงทุนที่แตกต่างกันเพื่อดูว่าการลงทุนใดสร้างผลตอบแทนสูงสุด การทำให้เป็น HPR ประจำปีช่วยให้คุณสามารถเปรียบเทียบการลงทุนกับช่วงเวลาการถือครองที่แตกต่างกัน

รายการที่คุณจะต้อง

• เครื่องคิดเลข

• ดินสอ

• กระดาษ

• อีกทางเลือกหนึ่ง: สเปรดชีต Microsoft Excel

กำลังคำนวณ HPR

รวบรวมงบการลงทุนของการลงทุนที่คุณต้องการคำนวณ HPR ข้อมูลที่คุณต้องการคือมูลค่าเริ่มต้นของการลงทุนเมื่อคุณซื้อรายได้ที่คุณได้รับในระยะเวลาที่คุณจัดการลงทุนรวมถึงดอกเบี้ยเงินปันผลและกำไรจากการลงทุนและมูลค่าสุดท้ายของการลงทุนหากแตกต่างกัน กว่าค่าเริ่มต้น

HPR คำนวณดังนี้: รายได้ + (ค่าสิ้นสุด - ค่าเริ่มต้น) / ค่าเริ่มต้นลองดูตัวอย่าง หุ้นที่คุณถืออยู่ในพอร์ตโฟลิโอของคุณเป็นเวลาหกเดือนได้จ่ายเงินปันผลเป็นจำนวน $ 47 และปัจจุบันมีมูลค่า $ 693 คุณซื้อหุ้นเมื่อหกเดือนก่อนราคา $ 550 HPR จะเป็น: $ 47 + ($ 693 - $ 550) / $ 550 หรือ 34.5% คุณได้รับผลตอบแทน 34.5% จากการลงทุนของคุณตลอดระยะเวลาที่คุณถือครอง

หากคุณต้องการคำนวณ HPR ในพันธบัตรลดราคาคุณเพียงแค่นำความแตกต่างระหว่างสิ่งที่คุณซื้อพันธบัตรและมูลค่าปัจจุบัน ตัวอย่างเช่นหากคุณซื้อพันธบัตรเมื่อเดือนที่แล้วที่ $ 943 และมูลค่าปัจจุบันคือ $ 958 ระยะเวลาการถือครองของคุณจะเป็น: ($ 958 - $ 943) / $ 943 หรือ 1.6%

HPR ประจำปีของคุณ

ข้อ จำกัด ของการคำนวณ HPR คือไม่คำนึงถึงระยะเวลาที่คุณลงทุน ในตัวอย่างข้างต้นไม่ได้บอกอะไรให้คุณรู้ว่าคุณได้ทำ 34.5% หรือ 1.6% เพราะการลงทุนถูกจัดขึ้นในช่วงเวลาที่ต่างกัน การทำ 1.6% ในแต่ละเดือนนั้นแตกต่างจากการทำ 1.6% ในหนึ่งปี การปรับ HPR แบบรายปีช่วยให้คุณสามารถเปรียบเทียบ "แอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ล" เพื่อให้คุณรู้ว่าการลงทุนแต่ละครั้งจะลงทุนได้เท่าใดในหนึ่งปีโดยพิจารณาจากอัตราผลตอบแทนปัจจุบันของคุณ

ในการทำให้ HPR ของคุณเป็นรายปีโดยใช้ดอกเบี้ยง่ายให้คูณด้วย 12 หารด้วยจำนวนเดือนที่คุณถือการลงทุน ตัวอย่างเช่นในตัวอย่างหุ้นแรกของเราผลตอบแทนรายปีจะเป็น 34.5% X 12/6 หรือ 69% ในตัวอย่างพันธบัตรที่สองผลตอบแทนต่อปีจะเป็น 1.6% X 12/1 หรือ 19.2%

ตอนนี้คุณสามารถเปรียบเทียบผลตอบแทนจากการลงทุนที่แตกต่างกัน การลงทุนหุ้นในตัวอย่างข้างต้นได้รับผลตอบแทน 69% ต่อปีในขณะที่การลงทุนในพันธบัตรของเราได้รับ 19.2%