ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนสามประเภท

การเติบโตของธุรกิจระหว่างประเทศนำไปสู่การเพิ่มความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับหลาย บริษัท การซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีผลต่อการได้รับสัมผัสทั้งสามประเภทซึ่งรวมถึงการเปิดเผยธุรกรรมการเปิดรับทางเศรษฐกิจและการแปล บริษัท หลายแห่งจัดการความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนโดยการป้องกันความเสี่ยงโดยใช้เครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อน การป้องกันความเสี่ยงเป็นการลดความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดที่เกิดจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในเชิงบวก วิธีหนึ่งในการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนคือการซื้อหรือขายสกุลเงินตามวันและราคาที่กำหนดล่วงหน้าในอนาคต

เคล็ดลับ

• การซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศมีผลต่อการได้รับสัมผัสทั้งสามประเภทซึ่งรวมถึงการเปิดเผยธุรกรรมการเปิดรับทางเศรษฐกิจและการแปล

การทำธุรกรรม

องค์ประกอบที่มีความเสี่ยงจากธุรกรรมของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศนั้นก็หมายถึงความเสี่ยงทางเศรษฐกิจระยะสั้นเช่นกัน นี้เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่แนบมากับสัญญาเฉพาะซึ่ง บริษัท ได้ทำไว้แล้วซึ่งทำให้เกิดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

บริษัท อาจมีความเสี่ยงในการทำธุรกรรมหากมีทั้งด้านซื้อหรือด้านขายของธุรกรรมทางธุรกิจ ธุรกรรมใด ๆ ที่นำไปสู่การไหลเข้าหรือออกของสกุลเงินต่างประเทศส่งผลให้เกิดความเสี่ยงในการทำธุรกรรม ตัวอย่างเช่น บริษัท A ที่ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกามีสัญญาซื้อวัตถุดิบจาก บริษัท B ซึ่งตั้งอยู่ในสหราชอาณาจักรในอีกสองปีข้างหน้าในราคาสินค้าคงที่ในวันนี้

ในกรณีนี้ บริษัท A เป็นผู้ชำระเงินแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและมีความเสี่ยงในการทำธุรกรรมจากการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อเทียบกับดอลลาร์ หากค่าเงินปอนด์อ่อนค่าลง บริษัท A ต้องจ่ายเงินเล็กน้อยในรูปของเงินดอลลาร์ แต่หากค่าเงินปอนด์แข็งค่าขึ้น บริษัท A ต้องจ่ายเงินจำนวนมากในรูปดอลลาร์

ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ

ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจเป็นผลระยะยาวของการทำธุรกรรม หาก บริษัท ได้รับผลกระทบอย่างต่อเนื่องจากความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนในระยะยาวที่หลีกเลี่ยงไม่ได้จะมีการกล่าวว่ามีความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ

การได้รับผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนทำให้เกิดผลกระทบต่อมูลค่าตลาดของ บริษัท เนื่องจากความเสี่ยงนั้นมีอยู่ใน บริษัท และมีผลกระทบต่อผลกำไรในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ผู้ผลิตเบียร์ในอาร์เจนตินาที่มีความเข้มข้นของตลาดในสหรัฐอเมริกาได้รับผลกระทบจากการเคลื่อนไหวของอัตราเงินดอลลาร์อย่างต่อเนื่องและมีการกล่าวถึงการแลกเปลี่ยนเงินตราทางเศรษฐกิจ

การเปิดรับการแปล

การแปลงค่าเงินตราต่างประเทศเป็นลักษณะการบัญชีและมีความเกี่ยวข้องกับกำไรหรือขาดทุนที่เกิดจากการแปลงค่าหรือการแปลงค่างบการเงินของ บริษัท ย่อยที่อยู่ในประเทศอื่น บริษัท อย่าง General Motors อาจขายรถยนต์ใน 200 ประเทศและผลิตรถยนต์เหล่านั้นใน 50 ประเทศ

บริษัท ที่มี บริษัท ย่อยหรือกิจการในต่างประเทศมีความเสี่ยงด้านการแปล ในตอนท้ายของปีงบการเงิน บริษัท จะต้องรายงานการดำเนินงานรวมทั้งหมดของมันในแง่ของสกุลเงินในประเทศที่นำไปสู่การสูญเสียหรือกำไรที่เกิดจากการเคลื่อนไหวในสกุลเงินต่างประเทศต่างๆ