PIK เป็นดอกเบี้ยที่ต้องเสียภาษีหรือไม่?

เช่นเดียวกับสินเชื่อธุรกิจอื่น ๆ สินเชื่อเพื่อการชำระเงินซึ่งมักเรียกว่าสินเชื่อ PIK กำหนดให้ผู้กู้ต้องชำระดอกเบี้ย ซึ่งแตกต่างจากการให้สินเชื่อธุรกิจส่วนใหญ่ แต่ดอกเบี้ยเงินกู้ PIK ไม่ได้จ่ายเป็นเงินสดในช่วงระยะเวลาเงินกู้ แต่ผู้กู้จะให้ความสนใจในรูปแบบที่ไม่ใช่เงินสด อย่างไรก็ตามตราบใดที่มีการใช้เงินกู้เพื่อวัตถุประสงค์ทางธุรกิจมูลค่าของดอกเบี้ย PIK ควรจะถูกหักลดหย่อนภาษีได้

สินเชื่อ PIK

เงินกู้แบบชำระเงินช่วยให้ธุรกิจสามารถยืมเงินได้ในระยะเวลาอันสั้นซึ่งเป็นเรื่องปกติที่ห้าปีโดยไม่ต้องมีเงินสดในการชำระหนี้ แต่จะให้สิ่งที่มีคุณค่าอย่างอื่นแก่ผู้ให้ยืมซึ่งมักจะเป็นหุ้นของ บริษัท สมมติว่า บริษัท หนึ่งเงินกู้ PIK 5 ปีมูลค่า 5 ล้านเหรียญสหรัฐพร้อมอัตราดอกเบี้ย 10% ต่อปี หลังจากปีแรก บริษัท มียอดดอกเบี้ย PIK 500,000 ดอลลาร์

ดอกเบี้ยทบต้น

หนึ่งในคุณสมบัติที่กำหนดของเงินกู้ PIK คือผู้กู้ไม่เพียง แต่รวมหุ้นที่เป็นหนี้และส่งไปยังผู้ให้กู้ แต่มูลค่าของหุ้น PIK จะถูกบวกเข้ากับยอดเงินต้นของเงินกู้ซึ่งจะช่วยให้ดอกเบี้ยทบต้น หลังจากหนึ่งปีที่ดอกเบี้ยร้อยละ 10 ต่อปีในตัวอย่างเงินกู้ของเรา $ 5 ล้านยอดเงินกู้ยืมคือ 5,500,000 ดอลลาร์ หลังจากผ่านไปหนึ่งปีและดอกเบี้ยอีก 10 เปอร์เซ็นต์ก็คือ $ 6,050,000 และอื่น ๆ ในตอนท้ายของห้าปียอดเงินคงเหลือคือ $ 8,052,550 - เงินต้น 5 ล้านเหรียญสหรัฐบวกกับมูลค่าหุ้น 3,052,550 ดอลลาร์เป็นดอกเบี้ย สินเชื่อ PIK ครบกำหนดแล้วดังนั้นนี่เป็นครั้งแรกที่ผู้กู้ต้องชำระเงินจริง ผู้ให้กู้อาจมีตัวเลือกในการรับหุ้น - หรือสิ่งที่ทำหน้าที่เป็นดอกเบี้ย PIK - หรือเรียกร้องให้เทียบเท่าเงินสดซึ่งในกรณีนี้ผู้กู้จะต้องขายหุ้น

การหักภาษี

ตราบใดที่มีการใช้เงินกู้สำหรับกิจกรรมทางธุรกิจและเงินกู้นั้นตรงตามมาตรฐานของ Internal Revenue Service สำหรับดอกเบี้ยนำไปหักลดหย่อนจากนั้นผู้กู้สามารถหักดอกเบี้ย PIK เป็นค่าใช้จ่ายทางธุรกิจ เมื่อผู้กู้สามารถทำการหักเงินได้นั้นจะขึ้นอยู่กับวิธีการบัญชีที่ผู้กู้ใช้ หากบัญชีของตนเป็นแบบเงินสดการลดหย่อนจะเกิดขึ้นเมื่อดอกเบี้ยจ่ายจริง - เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาเงินกู้ หากใช้การบัญชีตามเกณฑ์คงค้างผู้กู้จะหักดอกเบี้ยในปีที่เกิดขึ้น - $ 500,000 ในปีแรก, $ 550,000 ในปีที่สองเป็นต้น

สินเชื่อที่มีคุณสมบัติ

ธุรกิจสามารถหักดอกเบี้ยเงินกู้รวมถึงดอกเบี้ยของ PIK ได้ก็ต่อเมื่อเงินกู้มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์สามข้อ ก่อนอื่นผู้กู้จะต้องรับผิดตามกฎหมายต่อหนี้ซึ่งหมายความว่าดอกเบี้ยของ PIK ที่จ่ายให้กับเงินกู้ของบุคคลอื่นนั้นไม่สามารถนำไปหักลดหย่อนได้ ประการที่สองสินเชื่อต้องขยายออกไปด้วยความตั้งใจที่ว่าผู้กู้จะชำระคืนเต็มจำนวน - กล่าวอีกนัยหนึ่งว่าจะไม่ได้รับการอภัยภายใต้สถานการณ์บางอย่าง ประการที่สามผู้กู้และผู้ให้กู้จะต้องมี "ความสัมพันธ์ระหว่างลูกหนี้และเจ้าหนี้ที่แท้จริง" ซึ่งเป็นคำที่ไม่ได้กำหนดไว้อย่างเคร่งครัดในกฎหมายภาษี แต่เป็นข้อเสนอสัญญาเงินกู้อย่างเป็นทางการโดยระบุอัตราดอกเบี้ยและกำหนดการชำระเงินมากกว่า " ตกลงจับมือกัน"