บริษัท จะต้องมีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอเพื่อสนับสนุนการดำเนินงานและการเติบโต จำนวนเงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของสถานะทางการเงินของธุรกิจ การทำความเข้าใจธรรมชาติของเงินทุนหมุนเวียนและวิธีการใช้เป็นทักษะที่สำคัญสำหรับผู้จัดการธุรกิจทั้งหมด
เงินทุนหมุนเวียนขั้นต้น
เงินทุนหมุนเวียนขั้นต้นคือจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดของ บริษัทซึ่งรวมถึงเงินสดในมือลูกหนี้การค้าสินค้าคงคลังและการลงทุนระยะสั้น หนี้สินไม่รวมอยู่ในการคำนวณนี้ดังนั้นเงินทุนหมุนเวียนขั้นต้นจึงเสนอเพียงคำอธิบายที่ จำกัด เกี่ยวกับสถานะทางการเงินของ บริษัท
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ
เงินทุนหมุนเวียนสุทธิเป็นตัวชี้วัดสุขภาพสภาพคล่องทางธุรกิจที่แม่นยำและสมบูรณ์ยิ่งขึ้น คำนวณโดยการเพิ่มสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท - เงินสดการลงทุนระยะสั้นบัญชีลูกหนี้และสินค้าคงคลัง - และลบหนี้สินหมุนเวียนทั้งหมด (อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียนลบด้วยหนี้สินหมุนเวียน) ตัวอย่างรายการในหนี้สินหมุนเวียน ได้แก่ เจ้าหนี้การค้าเงินฝากลูกค้าเงินให้กู้ยืมระยะสั้นดอกเบี้ยจ่ายภาษีระยะเวลาครบกำหนดปัจจุบันของหนี้สินระยะยาวและหนี้สินอื่นที่ครบกำหนดภายในหนึ่งปี.
ในขณะที่เงินทุนหมุนเวียนสุทธิเป็นจำนวนเงินดอลลาร์และมีความสำคัญต่อการติดตามอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนต่อหนี้สินหมุนเวียนบอกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสภาพคล่องของ บริษัท
ความสำคัญของอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน
วงจรเงินสดหมุนเวียนของธุรกิจจากสินค้าคงคลังไปยังลูกหนี้เป็นเงินสดไม่มั่นคงและสมบูรณ์แบบเสมอไป ผู้จัดการไม่สามารถมั่นใจได้อย่างสมบูรณ์ว่าพวกเขาจะมีเงินสดเพียงพอที่จะจ่ายค่าของพวกเขา ในทางกลับกันจะมีการกำหนดจำนวนและวันที่ครบกำหนดของหนี้สินหมุนเวียน เจ้าหนี้คาดว่าจะได้รับการชำระเงินตามวันที่กำหนดโดยไม่มีข้อยกเว้น
ด้วยเหตุนี้ธุรกิจพยายามที่จะรักษาจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนที่ดีเกินกว่าจำนวนหนี้สินหมุนเวียน โดยทั่วไปผู้จัดการส่วนใหญ่พยายามที่จะรักษาอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนไว้ที่ 2: 1 กล่าวอีกนัยหนึ่งพวกเขาต้องการให้สินทรัพย์หมุนเวียนสองดอลลาร์สำหรับหนี้สินหมุนเวียนแต่ละดอลลาร์ เมื่ออัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนต่ำกว่า 1: 1 ธุรกิจจะประสบปัญหาในการชำระหนี้ตรงเวลาดังนั้นอัตราส่วนสภาพคล่องที่สูงขึ้นจะช่วยรักษาสภาพคล่องให้เพียงพอ
จุดอ่อนในการตีความอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน
แม้ว่า บริษัท จะมีอัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนสูง แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าธุรกิจมีสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง ตัวอย่างเช่นอาจมีผลิตภัณฑ์บางอย่างในสินค้าคงคลังที่เก่าล้าสมัยและไม่ปลอดภัย รายการเหล่านี้จะไม่ส่งผลต่อกระแสเงินสดของ บริษัท นอกจากนี้บัญชีลูกหนี้อาจมียอดค้างชำระจากลูกค้าที่มาช้าหรือแย่กว่านั้นไม่สามารถเรียกเก็บเงินได้ ไม่ว่าในกรณีใดการวิเคราะห์เพิ่มเติมเกี่ยวกับคุณภาพของสินค้าคงคลังและลูกหนี้จะมีความจำเป็นเพื่อกำหนดสถานะเงินทุนหมุนเวียนที่แท้จริงของ บริษัท
วิธีเพิ่มเงินทุนหมุนเวียน
บริษัท สามารถพยายามเร่งวงจรการหมุนเวียนเงินสดและเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนด้วยวิธีการเหล่านี้:
- ร่นระยะเวลาการชำระเครดิตให้กับลูกค้า
- เพิ่มความเข้มงวดในการเรียกเก็บหนี้คงค้าง
- ลดระดับสินค้าคงคลังโดยใช้การซื้อแบบทันเวลา
- ทำความสะอาดสินค้าคงคลังที่ไม่ได้ใช้โดยกลับไปยังซัพพลายเออร์หรือขายในราคาส่วนลด
- ขอให้ซัพพลายเออร์ขยายข้อกำหนดบัญชีเจ้าหนี้
ทุกธุรกิจต้องการเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอเพื่อตอบสนองภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้นในเวลาที่เหมาะสม อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนควรสูงพอที่จะให้เงินทุนสำรองเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสที่ปรากฏและเพื่อรับมือกับภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ เนื่องจากวงจรการแปลงเงินสดหมุนเวียนของ บริษัท ไม่คงที่เสมอไปการรักษาตำแหน่งเงินทุนหมุนเวียนที่สะดวกสบายเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการอยู่รอดในระยะยาวและการเติบโตของธุรกิจ
