รัฐบาลมีอิทธิพลต่อเศรษฐกิจของประเทศโดยการเปลี่ยนแปลงปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจด้วยการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ยของการกู้ยืม นโยบายการเงินเป็นกระบวนการที่ผู้มีอำนาจทางการเงินของประเทศควบคุมปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจเพื่อให้บรรลุเป้าหมายอัตราดอกเบี้ย มันถูกใช้เพื่อบรรลุการเติบโตและความมั่นคงของเศรษฐกิจผ่านการรักษาเสถียรภาพของราคาและการลดลงของการว่างงาน นโยบายการเงินแบบขยายเพิ่มปริมาณเงินทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจในขณะที่นโยบายการเงินแบบหดตัวลดปริมาณเงินทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจ
การว่างงาน
อาจใช้นโยบายการเงินแบบขยายเพื่อช่วยลดอัตราการว่างงานในช่วงภาวะเศรษฐกิจถดถอย ผ่านการลดอัตราดอกเบี้ยซึ่งเป็นลักษณะของนโยบายการเงินแบบขยายขนาดของปริมาณเงินจะเพิ่มขึ้น นี่เป็นเพราะการกู้ยืมเพิ่มขึ้น การซื้อพันธบัตรตั๋วเงินคลังโดยนักลงทุนจากนักลงทุนจะช่วยเพิ่มเงินในการจัดหา ปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้นในระบบเศรษฐกิจช่วยกระตุ้นการลงทุนทางธุรกิจ การลงทุนธุรกิจเหล่านี้จะสร้างโอกาสการจ้างงานสำหรับผู้ว่างงาน กำลังซื้อของผู้คนเพิ่มขึ้นดึงเศรษฐกิจจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย
เงินเฟ้อ
ในทางตรงกันข้ามนโยบายการเงินที่ขยายตัวอาจเป็นอันตรายต่อเศรษฐกิจ ความสมดุลที่ละเอียดอ่อนจะต้องได้รับการดูแลรักษาในด้านเศรษฐกิจการสร้างการจ้างงานการรักษาเสถียรภาพของราคาและเงินเฟ้อ ปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้นในระบบเศรษฐกิจช่วยกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจผ่านการลงทุนทางธุรกิจที่เพิ่มขึ้นการสร้างงานและกำลังซื้อที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามมันก็ทำให้เกิดอัตราเงินเฟ้อที่สูงซึ่งเป็นแนวโน้มที่ไม่พึงประสงค์เพราะมันกัดเซาะผลกำไรที่ได้บรรลุแล้วโดยนโยบายการเงินที่ขยายตัว อัตราค่าแรงที่สูงเพิ่มความต้องการผู้บริโภคทำให้ความต้องการเงินเฟ้อสูงขึ้น นอกจากนี้ยังนำไปสู่ต้นทุนการผลิตที่สูงส่งผลให้เกิดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ
ราคา
นโยบายการเงินแบบหดตัวช่วยเศรษฐกิจในช่วงที่อัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง หากนำไปใช้จะช่วยลดขนาดของปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจซึ่งจะเป็นการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย สิ่งนี้จะผลักดันอุปสงค์และต้นทุนการผลิตให้อยู่ในระดับที่ต้องการ สิ่งนี้จะช่วยลดอัตราเงินเฟ้อ
การเติบโตทางเศรษฐกิจ
อย่างไรก็ตามนโยบายการเงินแบบหดตัวอาจเป็นปัจจัยต่อต้าน หากนำไปใช้ในช่วงระยะเวลาภาวะถดถอยมันเร่งการถดถอยถึงภาวะซึมเศร้า อัตราดอกเบี้ยที่สูงทำให้เงินหมุนเวียนน้อยในระบบเศรษฐกิจที่ถูกปราบปรามไปแล้ว ธุรกิจสัญญาการลงทุนและผู้ว่างงาน ส่งผลให้รายได้ครัวเรือนต่ำไม่มีเงินออมและกำลังซื้อต่ำ
