ปัจจัยภายในที่หลากหลายส่งผลต่อการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศโลกที่สาม ปัจจัยดังกล่าวอาจมีผลกระทบกับอิทธิพลจากภายนอกเช่นต้นทุนการนำเข้าการล่าอาณานิคมการช่วยเหลือจากต่างประเทศหนี้ต่างประเทศและนโยบายทางเศรษฐกิจของประเทศอื่นซึ่งมีผลกระทบที่สำคัญเช่นกัน ปัจจัยภายในที่มีผลต่อการพัฒนาเศรษฐกิจมักจะรวมกันเพื่อสร้างรอบการลบที่ประเทศโลกที่สามมีปัญหาในการหลบหนี ปัจจัยสำคัญสี่ประการของประเภทนี้ ได้แก่ การทุจริตความขัดแย้งภายในภัยธรรมชาติและโครงสร้างพื้นฐานที่ไม่ดี
ความขัดแย้งภายใน
สงครามกลางเมืองและความรุนแรงทางชาติพันธุ์ส่งผลกระทบต่อประเทศโลกที่สามหลายประเทศ การทำลายที่เกิดจากความขัดแย้งเหล่านี้ส่งผลให้การพัฒนาทางเศรษฐกิจลดทอนการท่องเที่ยวและการลงทุนและขัดขวางการผลิตของโรงงาน ความขัดแย้งภายในเบี่ยงเบนการใช้จ่ายของรัฐบาลไปยังกองทัพห่างจากการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานและความพยายามอื่น ๆ เพื่อปรับปรุงมาตรฐานการครองชีพ สงครามกลางเมืองสร้างความเสียหายอย่างรุนแรงต่อเศรษฐกิจและทำให้ระดับความยากจนแย่ลงอย่างมีนัยสำคัญ
คอรัปชั่น
เช่นเดียวกับในประเทศโลกที่หนึ่งการคอร์รัปชั่นส่งผลกระทบต่อประเทศโลกที่สามหลายแห่งแม้ว่าบางประเทศจะประสบความสำเร็จในการบรรเทาปัญหาดังกล่าว ความเสียหายลดการลงทุนภายในและต่างประเทศในขณะที่การชักนำให้เกิดการใช้เงินของรัฐบาลในทางที่ผิด การให้สินบนยังเป็นอุปสรรคต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจเช่นการเริ่มต้นธุรกิจขนาดเล็กตาม UNODC
ภัยพิบัติทางธรรมชาติ
น้ำท่วมไซโคลนและภัยธรรมชาติอื่น ๆ มีผลกระทบที่เป็นอันตรายต่อประเทศโลกที่สามซึ่งส่งผลกระทบต่อการพัฒนาอย่างรุนแรง โครงสร้างพื้นฐานมักจะต่อต้านภัยพิบัติดังกล่าวซึ่งประสบความสำเร็จน้อยกว่าประเทศที่พัฒนาแล้ว การตัดไม้ทำลายป่าทำให้เกิดปัญหาใหญ่ในประเทศต่าง ๆ เช่นฟิลิปปินส์และเอธิโอเปียทำให้ผลกระทบจากน้ำท่วมแย่ลง ประเทศโลกที่สามยังคงมีความเสี่ยงทางเศรษฐกิจต่อการเกิดแผ่นดินไหวมากที่สุด หลังจากภัยพิบัติทางธรรมชาติเศรษฐกิจของประเทศโลกที่สามจำนวนมากแทบไม่ฟื้นตัวก่อนเกิดภัยพิบัติครั้งต่อไป
โครงสร้างพื้นฐาน
ประเทศโลกที่สามบางแห่งมีโครงสร้างพื้นฐานเพียงเล็กน้อยและสิ่งที่พวกเขาทำส่วนใหญ่เสื่อมสภาพ เงินทุนภายในที่ จำกัด สำหรับการก่อสร้างและการบำรุงรักษานำไปสู่ถนนที่ขรุขระการตัดไฟบริการโทรศัพท์ที่ไม่น่าเชื่อถือและปัญหาที่คล้ายกัน สงครามภัยธรรมชาติและการคอร์รัปชั่นส่งผลให้เกิดภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกนี้ ความล้มเหลวของโครงสร้างพื้นฐานรบกวนการค้าภายในและการส่งออกที่ต้องใช้การขนส่งรวมทั้งส่งผลกระทบต่อผลผลิตของโรงงาน ตัวอย่างเช่นสภาพที่ไม่ดีของท่าเรือและถนนของอินโดนีเซียลดรายได้และขัดขวางการผลิตของผู้ผลิตที่ตั้งอยู่ที่นั่นตาม BBC
