วิธีการกำหนดกระแสเงินสดให้ผู้ถือหุ้น

กระแสเงินสดสุทธิของ บริษัท คือความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดเข้าและกระแสเงินสดไหลออก กระแสเงินสดต่อผู้ถือหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิบ่งบอกถึงความสามารถของ บริษัท ในการสร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเพื่อแจกจ่ายให้กับผู้ลงทุนในหุ้น คุณจะต้องงบดุลในรอบระยะเวลาบัญชีสองงวดติดต่อกันเพื่อกำหนดกระแสเงินสดให้กับผู้ถือหุ้น

ผู้ถือหุ้นสามัญ

คำนวณเงินปันผลทั้งหมดที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้นสามัญ ข้อมูลนี้อยู่ในงบกำไรสะสมส่วนของผู้ถือหุ้นของงบดุลและข่าวประชาสัมพันธ์ประกาศการจ่ายเงินปันผล ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท จ่ายเงินปันผล 1 ดอลลาร์ต่อหุ้นและมียอดค้างชำระ 20 ล้านหุ้นการจ่ายเงินปันผลทั้งหมดอยู่ที่ 20 ล้านดอลลาร์ (20 ล้าน x $ 1)

กำหนดมูลค่าของการออกสต็อคทั่วไปใหม่ ขั้นแรกให้ค้นหาความแตกต่างระหว่างยอดคงเหลือต้นงวดและยอดเริ่มต้นในหุ้นสามัญและบัญชีส่วนเกินซึ่งอยู่ในส่วนของผู้ถือหุ้นในงบดุล ประการที่สองเพิ่มความแตกต่างเหล่านี้เพื่อค้นหามูลค่าของการออกสต็อคใหม่ในระหว่างงวด หุ้นสามัญคือมูลค่าที่ตราไว้ของหุ้นสามัญและส่วนเกินที่สนับสนุนนั้นคือความแตกต่างระหว่างราคาตลาดและมูลค่าที่ตราไว้ ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท ออกหุ้นสามัญ 1 ล้านหุ้นมูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ $ 1 ต่อราคาตลาดที่ $ 10 ต่อหุ้นผลต่างของหุ้นสามัญและส่วนเกินที่บริจาคจะเท่ากับ 1 ล้าน (1 ล้าน x $ 1) และ $ 9 ล้าน 1 ล้าน x ($ 10 - $ 1) = 1 ล้าน x $ 9 ตามลำดับ ดังนั้นมูลค่ารวมคือ $ 10 ล้าน ($ 1 ล้าน + $ 9 ล้าน)

คำนวณความแตกต่างในบัญชีหุ้นทุนซื้อคืนและเริ่มต้นซึ่งบันทึกซื้อคืนหุ้นสามัญ ตัวอย่างเช่นหาก บริษัท ซื้อหุ้นคืน 100,000 หุ้นที่ $ 10 ต่อหุ้นผลต่างของยอดคงเหลือต้นงวดและหุ้นทุนซื้อคืนจะอยู่ที่ 1 ล้านดอลลาร์ (100,000 x $ 10)

คำนวณกระแสเงินสดแก่ผู้ถือหุ้นสามัญซึ่งเท่ากับการจ่ายเงินปันผลลบด้วยการออกหุ้นใหม่บวกกับหุ้นที่ซื้อคืน เพื่อสรุปตัวอย่างกระแสเงินสดอยู่ที่ 11 ล้านดอลลาร์ (20 ล้านดอลลาร์ - 10 ล้านดอลลาร์ + 1 ล้านดอลลาร์)

ผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ์

รับมูลค่าของเงินปันผลที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ์ ข้อมูลนี้ควรอยู่ในงบการเงินหรือในข่าวประชาสัมพันธ์ที่ประกาศจ่ายเงินปันผล

กำหนดมูลค่าของการออกหุ้นบุริมสิทธิใหม่ซึ่งเป็นผลต่างระหว่างยอดคงเหลือตอนต้นและตอนต้นที่ต้องการในส่วนของผู้ถือหุ้นของงบดุล หาก บริษัท ได้รับส่วนเกินมูลค่าที่ตราไว้สำหรับหุ้นบุริมสิทธิหรือหากมีการไถ่หุ้นบางส่วนในช่วงเวลานั้นให้คำนวณจำนวนเงินเหล่านั้นในการคำนวณ

คำนวณกระแสเงินสดให้กับผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิ์ซึ่งเท่ากับการจ่ายเงินปันผลที่ต้องการลบด้วยการออกหุ้นบุริมสิทธิ์ใหม่

เคล็ดลับ

• กระแสเงินสดให้กับนักลงทุนคือผลรวมของกระแสเงินสดต่อผู้ถือหุ้นและผู้ถือหุ้น กระแสเงินสดต่อผู้ถือหุ้นกู้คือดอกเบี้ยจ่ายลบด้วยส่วนต่างระหว่างยอดหนี้สิ้นและยอดคงเหลือต้นงวด ยอดคงเหลือเริ่มต้นของงวดปัจจุบันคือยอดสิ้นงวดของงวดก่อนหน้าซึ่งคุณสามารถรับได้จากงบดุลงวดก่อนหน้า